【投資專欄-跟楓走020】衛星網絡發展備受關注 Neocloud 為雲端新亮點

【投資專欄-跟楓走020】美國三大指數在接近八月中的時候再創高位，美國7月未季調核心CPI年率進一步走高至3.1%，為五個月高位，高於市場預期的3.0%。核心CPI月率進一步升至0.3%，為1月以來高位，符合市場預期，高於前值的0.20%。整體CPI年率錄得2.7%，低於預期的2.8%，與前值持平。CPI月率錄得0.2%，符合預期，低於前值的0.30%。

其實6個月來首次出現月度核心CPI讀數未能低於預期中值。問題是未來幾個月通脹將開始高於預期？ 而7月核心CPI略高於預期，美聯儲主席鮑威爾一直在說，政策制定視乎12個月的通脹。所以這並不是一個好兆頭。

標準500指數期貨，暫時之前點在6180以上。假若未有變動的話，市場上的焦點還是等Nvidia公布業績才有下一個方向。

反觀公布業績後，有不少公司充滿了驚喜。衛星製造公司AST SpaceMobile雖然公佈了業績。AST SpaceMobile股價在公司報告第二季度財務業績併發出第一季度收入指導後下跌。但宣佈計劃2026年部署45-60顆衛星進入軌道。

其實AST SpaceMobile 是建立全球首個可直接與普通智慧型手機連接的衛星網路的公司。該公司已與 AT&T 和 Verizon 等主要電信運營商達成合作，計劃在美國提供全國性的衛星電話服務。

該公司衛星生產與部署進展已組裝出相當於 40 顆 Block 2 BlueBird 衛星的元件（microns），預計至 2026 年早期完成，並已在軌衛星共 6 顆（5 顆商用 + 1 顆測試機），後續將平均每隔 1–2 個月進行一次發射，目標在 2025–2026 年內部署 45–60 顆衛星，以支撐美國、歐洲、日本、加拿大等地的持續性服務 。

目前與多家全球電信業者達成合作，潛在市場涵蓋數十億使用者 。已簽訂 8 項美國政府合同，預期政府業務將在接下來的季度快速成長 。此股的技術位在$40 做出了頸線底部支持，暫時在$45 造成了一個平台。中線角度暫時看好。

另外主打產品為其自研的 AI 雲平台「Nebius AI」，並定位為 NeoCloud 的代表企業。最新業績，公司Q2營收1.05億美元，同比大增625%，年化運行率收入(ARR)展望為9億至11億美元。

NeoCloud（次世代 AI 雲端）是針對高效能人工智能工作負載所設計的雲平台架構，與傳統的 AWS、Azure 等雲端服務相比，更專注於支援大型語言模型（LLM）訓練、推理部署與資料生成。

這種以 AI 為核心設計的雲架構，不僅可與 AWS、Google Cloud 區隔，更能滿足日益膨脹的大模型運行需求，因此被市場視為下一波「AI 超級雲平台」的核心模式。

其中重要的是，2024 年底公司完成了 7 億美元的私募融資，投資方包括 Nvidia、Accel、红杉資本等，這不僅為其擴張提供充足資本，也是一種對其商業模式的背書。Nvidia 作為全球 AI 硬體巨頭，選擇支持 Nebius，顯示其對 NeoCloud 模式未來市場潛力的肯定。

自重新掛牌以來，Nebius 股價年初至今上漲逾 80 % ，分析師普遍給予「強力買進」評級，12 個月目標價在 60–66 美元之間。儘管目前尚未實現盈利，但其高速增長與產業定位吸引眾多成長型投資者關注。目前股價的月線圖是強勢的。$62 是關鍵的防守位置。

(編按：本文觀點不代表加拿大星島立場，投資市場有賺有蝕，文章僅供讀者參考。)

作者：Ricky Lau ，人稱「莊主」。資產管理投資策略師、家族辦公室顧問、股評人、財經書籍《最佳位置》及《AI選美》作者。