【投资专栏-跟枫走020】卫星网络发展备受关注 Neocloud 为云端新亮点

【投资专栏-跟枫走020】美国三大指数在接近八月中的时候再创高位，美国7月未季调核心CPI年率进一步走高至3.1%，为五个月高位，高于市场预期的3.0%。核心CPI月率进一步升至0.3%，为1月以来高位，符合市场预期，高于前值的0.20%。整体CPI年率录得2.7%，低于预期的2.8%，与前值持平。CPI月率录得0.2%，符合预期，低于前值的0.30%。

其实6个月来首次出现月度核心CPI读数未能低于预期中值。问题是未来几个月通胀将开始高于预期？ 而7月核心CPI略高于预期，美联储主席鲍威尔一直在说，政策制定视乎12个月的通胀。所以这并不是一个好兆头。

标准500指数期货，暂时之前点在6180以上。假若未有变动的话，市场上的焦点还是等Nvidia公布业绩才有下一个方向。

反观公布业绩后，有不少公司充满了惊喜。卫星制造公司AST SpaceMobile虽然公布了业绩。AST SpaceMobile股价在公司报告第二季度财务业绩并发出第一季度收入指导后下跌。但宣布计划2026年部署45-60颗卫星进入轨道。

其实AST SpaceMobile 是建立全球首个可直接与普通智慧型手机连接的卫星网络的公司。该公司已与 AT&T 和 Verizon 等主要电信运营商达成合作，计划在美国提供全国性的卫星电话服务。

该公司卫星生产与部署进展已组装出相当于 40 颗 Block 2 BlueBird 卫星的元件（microns），预计至 2026 年早期完成，并已在轨卫星共 6 颗（5 颗商用 + 1 颗测试机），后续将平均每隔 1–2 个月进行一次发射，目标在 2025–2026 年内部署 45–60 颗卫星，以支撑美国、欧洲、日本、加拿大等地的持续性服务 。

目前与多家全球电信业者达成合作，潜在市场涵盖数十亿使用者 。已签订 8 项美国政府合同，预期政府业务将在接下来的季度快速成长 。此股的技术位在$40 做出了颈线底部支持，暂时在$45 造成了一个平台。中线角度暂时看好。

另外主打产品为其自研的 AI 云平台“Nebius AI”，并定位为 NeoCloud 的代表企业。最新业绩，公司Q2营收1.05亿美元，同比大增625%，年化运行率收入(ARR)展望为9亿至11亿美元。

NeoCloud（次世代 AI 云端）是针对高效能人工智能工作负载所设计的云平台架构，与传统的 AWS、Azure 等云端服务相比，更专注于支援大型语言模型（LLM）训练、推理部署与资料生成。

这种以 AI 为核心设计的云架构，不仅可与 AWS、Google Cloud 区隔，更能满足日益膨胀的大模型运行需求，因此被市场视为下一波“AI 超级云平台”的核心模式。

其中重要的是，2024 年底公司完成了 7 亿美元的私募融资，投资方包括 Nvidia、Accel、红杉资本等，这不仅为其扩张提供充足资本，也是一种对其商业模式的背书。Nvidia 作为全球 AI 硬件巨头，选择支持 Nebius，显示其对 NeoCloud 模式未来市场潜力的肯定。

自重新挂牌以来，Nebius 股价年初至今上涨逾 80 % ，分析师普遍给予“强力买进”评级，12 个月目标价在 60–66 美元之间。尽管目前尚未实现盈利，但其高速增长与产业定位吸引众多成长型投资者关注。目前股价的月线图是强势的。$62 是关键的防守位置。

(编按：本文观点不代表加拿大星岛立场，投资市场有赚有蚀，文章仅供读者参考。)

作者：Ricky Lau ，人称“庄主”。资产管理投资策略师、家族办公室顾问、股评人、财经书籍《最佳位置》及《AI选美》作者。