衛生用品商樂舒適申上市 傳集資最多23億 非洲市佔第一 杜拜設總部

衛生用品公司樂舒適（Softcare）上月底提交香港上市申請，市場資訊機構IFR報道，該公司計劃集資2億至3億美元（約15.6億至23.4億港元），中金、中信証券及廣發証券為保薦人。樂舒適專注於非洲、拉美、中亞等地快速發展新興市場，總部位於阿聯酋杜拜。

主打品牌Softcare

樂舒適為森大集團的一部份，主要從事製造嬰兒紙尿褲、嬰兒拉拉褲、衛生巾和濕巾等嬰兒及女性衛生用品，擁有核心品牌Softcare，以及Veesper、Maya、Cuettie及 Clincleer等品牌。按2023年銷量計算，該公司在非洲的嬰兒紙尿褲市場和衛生巾市場均排名第一，市場份額分別為20%和14%。

大股東為中國商人

根據其初步招股書顯示，該企去年首9個月收入3.3億美元，按年升7.2%，當中75.3%收入來自嬰兒紙尿褲；盈利7440.3萬美元，大增64.2%；毛利率35.4%，升2.4個百分點。樂舒適董事長、非執行董事沈延昌及其配偶楊艷娟在上市前持股近66.4%。

該公司於2009年在加納推出Softcare嬰兒紙尿褲，並自2018年起在非洲開始建設生產設施，截至去年9月底，在非洲8個不同的國家設有8家生產工廠。該公司核心市場為非洲，業務已於2020年擴展至拉丁美洲，並於2024年擴展至中亞地區。

集資用於擴產能及收購

樂舒適是次上市集資所得將用作擴大整體產能及升級生產線；於2025年至2029年用作營銷及推廣活動；戰略收購衛生用品行業的業務；升級的CRM系統；於2025年至2029年聘用知名管理諮詢公司對新市場及新產品進行分析；營運資金及一般公司用途。

相關新聞：

古茗成蛇年新股頭炮 引入騰訊等基投 專家稱具吸引力 惟茶飲股往績慘烈