税贷2026｜税贷开锣低至0.59厘 借平钱造定存 半年速赚2.7万 专家：赚息差逾2厘才考虑

税务局早前已陆续寄出税单，税季一到，多间银行已推出税贷，今年有银行实际年利率低至0.59厘，其余银行多在1厘至2厘之间。每年都有不少人视税贷为借平钱投资的机会，加上早前美国联储局加息，短年期美国国债息率亦有4.5厘左右，个别银行的港元半年定存亦高见4厘，借平钱赚约3厘息差是否可行？经济学者李兆波认为，个中息差要达2厘以上才值得考虑，投资者亦必须计划好资金调动，应付每月的税贷还款。

工银亚洲优惠限信用卡户

今年税贷开锣不久，暂时以工银亚洲的信用卡现金兑现交税计划最低，实际年利率仅0.59厘，适用于该行信用卡户、借150万元或以上、还款期6个月，并已计入6,888元现金回赠；若不计回赠，实际年利率为2.18厘。其次是ZA Bank的税贷计划实际年利率1厘，条件是借100万元、还款期12个月计算。另一数字银行Mox的“即时借”最低实际年利率则为1.18厘，以借100万元、还款期6个月计算，但须先获批Mox信用卡才可享有。

工银亚洲的信用卡现金兑现交税计划，实际年利率最低0.59厘，暂为今年税贷市场上最低息。

中银香港、大新及信银国际的最低实际年利率同为1.38厘。中银香港最高可借400万元，惟最低息率只适用于“私人财富”及指定客户；大新毋须提交地址及入息证明；信银国际则设有早鸟额外回赠最高5000元。

李兆波不建议借税贷买股票

李兆波指出今年税贷的息率与去年相若，贷款人要享有低息优惠，往往需要借较大额的资金。对于“借平钱”作投资，他提醒税贷并非到期才一笔过还款，而是每月分期还款，因此现金流是首要考虑，借税贷买股票风险较高，若然很快获利，其后数月不入市，静待还款便可；但万一股票投资失利，加上没有多余资金，每月仍要还款，便可能被迫在低位沽货。除非是非常有经验的投资者，否则他不建议借税贷投资股票。

一年期美债4.5厘 半年定存4厘

另一方面，借税贷投资保本的债券或定存又是否可取？上月美国加息0.25厘，美债息近来高企，举例明年2月底到期的美国国债，现时的到期收益率约4.17厘；明年10月到期的更有4.51厘。另外，近期港元定存息率同样水涨船高，举例东亚银行个人客户完成指定投资或投保条件后，以新资金做6个月港元定存可享4厘，起存额10万元；而在工银亚洲、东亚及华侨银行的一年期或388天定存，近日亦达3.5厘。

东亚银行近日推出定存优惠，完成指定投资或投保条件，可享半年期4厘港元定存。

汇兑成本1% 美债买卖有差价

李兆波表示，这类较稳阵的选择理论上可行，但认为息差要够2厘才值得考虑。对于美债，他提醒，投资者留意汇兑成本，因港元要先兑换美元，美债到期后再兑换港元，如此下来汇率差价已蚕食约1%。若贷款人借税贷的银码不多的话，税贷实际息率或为2厘，要投资在5厘的美债才有2厘息差。他又提醒，在金融机构买债券亦有买卖差价，会进一步蚕食利润。

借150万每月还款逾25万元

敍造定存方面，记者以前述工银亚洲的推广计算，由于其6,888元现金回赠需于推广期完结后两个月内才到手，先以实际年利率低至2.18厘计算，借150万元税贷，每月还款额近25.16万元，全期贷款利息约9,570元，收取6,888元回赠后，实际利息支出约2,682元。 若以税贷所得的150万元敍造东亚的半年4厘定存，半年可赚3万元利息，扣除利息支出净赚约2.7万元。

若以工银亚洲的信用卡交税计划借150万元，再到东亚敍造4厘的半年定存，扣除贷款利息支出，净赚约2.7万元。

宜有周全计划 准确调动资金 

李兆波坦言这个金额可让投资者帮补一下旅行使费，但资金调动必须精密，投资者宜有周全计划，在贷款前已画出清晰的“时间线”，包括借款日期、入市日期、还款日期、收息日期等，以便在每月税贷还款日前准备好资金。