花旗财富调查指亚太区家办投资表现佳 四分之一今年回报逾15% 重点投资AI

花旗财富发布《2026年全球家族办公室报告》，深入探讨全球家族办公室的投资取向及行为模式，并剖析有关最新发展趋势。调查结果显示，亚太区家族办公室录得全球最佳投资表现，其中26%年初至今录得超过15%的投资回报；同时有22%以全年回报逾15%为目标，比例接近全球平均水平的2倍。亚太区又是全球最积极将人工智能（AI）视为新直接投资机遇的地区。 

全球家办而言，调查显示， 近90%受访者称年初至今投资组合录得正回报，而41%受访者仍以7%至10%的年度回报作为目标。他们对前景保持乐观。就亚太区家办的投资表现，调查认为部分反映区内公开股票市场今年表现强劲。

主要采主动策略 大部分参与直接投资

调查亦发现，亚太区家办是全球最积极应对市场波动的地区，当中62%受访者采取主动投资管理策略，49%运用对冲工具，两者均明显高于全球平均水平。

亚太区也是全球直接投资参与率最高的地区，79%亚太区受访者表示有参与直接投资；77%表示主要透过内部团队发掘直接投资机会，比例同样位居全球之首。

花旗财富全球家族办公室综合客户解决方案亚太区主管韦敬谦（Bernard Wai）表示，亚太区家办营运模式、人才配置及管治架构均朝着主权财富基金的投资思维发展，并采取更全面的方式管理及传承财富。

数码资产接受度高

AI已成为亚太区家办最受关注的直接投资领域，80%亚太区受访者将AI列为重点投资方向，比例冠绝全球。他们亦关注医疗健康、机器人技术及软件相关投资机会，并对数码资产展现出最高接受程度，当中半数受访者称在采用数码资产方面并不存在重大障碍。 

亚太区家办最关注的风险因素为全球金融体系稳定性（53%）及市场波动（52%），两项关注度明显高于其他地区。

花旗财富：亚太区家办趋专业成熟

花旗财富全球家族办公室综合客户解决方案亚太区主管韦敬谦（Bernard Wai）表示，调查结果显示，亚太区家办愈趋专业成熟，其营运模式、人才配置及管治架构均朝着主权财富基金的投资思维发展，并采取更全面的方式管理及传承财富。

四成家办未因政治风险重大执仓

另外，报告指出，近期虽然地缘政治事件对市场带来冲击，但未有触发大规模撤资行动。逾40%受访全球家办称未有作出重大调整，其余则着力提升投资组合韧性，同时维持长远投资策略。

年内，近半全球家办增加股票配置，使其成为新增资金最主要流向，而成熟市场股票则是最受看好的资产类别，整体仍维持多元化资产配置，包括私募股权、固定收益等资产。

就AI应用，现阶段家办更着重利用AI提升生产力及营运效率，而非直接追求更高投资回报，而最终投资决策仍由具经验的专业人士作出。  

此外，38%全球家办预期未来五年家族国际化程度将进一步提升；约三分之一料未来五年将出现领导层交接，惟不少认为接班规划不够清晰、家族缺乏共识等仍是主要挑战。

是次调查于6月至7月进行，共访问来自40多个国家、超过350个家办，当中22%来自亚太区。