【专家教路】安省退休夫妇资产如何由175万增至逾500万加元　

【星岛综合报道】安省北部一对退休夫妇目前拥有约175万加元净资产，专家分析指，如按现时资产配置及合理投资回报计算，他们于未来30年内的净资产或可增至逾500万加元。关键在于，如何制定完善的退休收入策略，以兼顾生活开支及向四名成年子女留下遗产。

夫妇二人Lars（63岁）及Anna（59岁）分别于2021及2022年退休。他们已无任何债务，并拥有一间估值40万加元的自住房。Anna的主要收入来自与通胀挂钩的雇主退休金，每年税后约45,600加元，另从RRSP提取约8,000加元。按现水平提取，她的RRSP将于65岁前耗尽，届时将开始领取CPP与OAS。

Anna另有约95,000加元的TFSA（主要为GICs）及2万加元现金储备。

【注：CPP — Canada Pension Plan（加拿大退休金计划）；

OAS — Old Age Security（老人保障金）；

RRSP — Registered Retirement Savings Plan（注册退休储蓄计划）；

TFSA — Tax-Free Savings Account（免税储蓄帐户）；

GICs — Guaranteed Investment Certificates（保证投资证书）；

TTIF — Registered Retirement Income Fund（ 注册退休入息基金）】

Lars 投资组合逾120万　盼维持每年五万收入

Lars 的收入完全来自投资，他的资产包括：

约111,000加元非注册帐户投资，400,000加元 GIC（3.25%息率），575,000加元 RRSP（股票225,000；GIC350,000，息率3.5%），121,000加元TFSA（股票68,000；GIC53,000）。所有GIC将于2026年6月到期。他主要投资银行、能源、零售、公共事业及通讯等派息股。

他现每年提取25,000加元RRSP，另收约5,000加元股息和20,000加元GIC利息，以维持总收入约50,000加元。他计划在65岁将余下RRSP转为RRIF以利用税务抵免，并打算将CPP和OAS延后至68岁领取。

专家：夫妇财政状况比想像更强　缺的是整体退休策略

渥太华Exponent Investment Management 的退休策划师 Einarson 指，夫妇二人的资产远比他们预期稳健，真正欠缺的是一份全面的退休收入计划，“以证明他们现时的资产足以维持退休生活至终老。”

他认为夫妇现时资金足以聘请独立财务策划与投资组合经理，制定透明、有纪律的策略。他建议采用“固收＋派息股”组合，再配备短期现金，既可建立长线增长亦能提供稳定收入。

软件推算：保持现生活水平下　资产可稳步增值

Einarson表示，根据试算，夫妇即使不依赖高回报，也可维持目前每月8,000加元税后收入。

他指：“按年5%滚动回报估算，他们的净资产将由现时约175万加元增至30年后超过500万加元。”

他解释增值的关键包括：

Anna的退休金提供约半数收入需求；CPP与OAS五年后开始发放，构成稳定支柱；Lars在领取政府福利前的五年需较多依靠个人资产，但其后只需从注册帐户提取少量，其他非注册及 TFSA 资产可持续增值。

专家建议将长线投资放在 TFSA，“目前两人的 TFSA 只当成储蓄帐户使用，若运用得宜，未来30多年将成为最具增值空间且最具税务效率的资产。”

过度依赖 GIC 或被通胀侵蚀购买力

Einarson 指，GIC具作用，但若资产过度集中于低息、不增值的配置，将受通胀侵蚀，削弱为下一代留下遗产的能力。

他亦提醒 Lars 不应因市场高位而抗拒投资：“标普500指数在过去75年创新高超过1,300次，单靠市场处于高位，不足以作为不投资的理由。”

（图：Getty）T15