余偉文指商業房地產貸款信貸風險可控 壞帳銀行不切合目前穩健情況

金管局總裁余偉文在《匯思》撰文表示，本港商業房地產貸款的信貸風險可控，未有對任何單一借貸人過度集中。他指出，今天公布第二季末的銀行特定分類貸款比率為1.97%，與3月底的1.98%相約；認為比率仍然有上升壓力，其中一個主要原因來自商業房地產信貸。

銀行將與企業「同舟共濟」

余偉文提到，近年全球商業房地產（包括店鋪、寫字樓）因電子商貿和居家工作的興起而受壓，香港也不例外。辦公室落成量上升也令香港商用物業的價格和租金在2025年上半年持續調整。過去數年的高利率環境更加重了商業房地產發展商及投資者的償債負擔，引起市場關注。有評論關心銀行能否有效管理相關風險敞口以至金融穩定風險。

他表示，銀行在檢視信貸額度時，會綜合考慮借款人信貸需求、整體財務狀況及還款能力等一籃子因素，不會單純因抵押品價值出現變化而調整額度，銀行早前亦明確表明它們不會只因租金收入下跌而要求即時還款。這份務實與靈活的考量，體現了銀行願意與企業「同舟共濟」，與社會共渡難關的取態與決心。

余偉文：當前商業房地產貸款的信貸風險可控

余偉文表示，金管局一直密切監察香港銀行業整體穩健發展，當局認為商業房地產貸款的信貸風險可控。香港銀行對本地地產發展及投資貸款的風險敞口，大部分是面向財務狀況相對良好的大型本地企業。至於本地中小型地產發展商及投資者的風險敞口，包括一些財政狀況較弱或資產負債比率較高的發展商及投資者，銀行早年已經採取了信貸風險緩衝措施，有關貸款大部分均有抵押品。此外，銀行沒有對任何單一借貸人過度集中。

「預期信用損失」為會計表述 並非壞帳

另外，近日有報道關注商業房地產貸款的風險，並着眼於銀行在會計上計算的「預期信用損失」。余偉文認為，這計算方法只是利用模型設計作會計用途的一個表述，「預期信用損失」的貸款不代表是壞帳，因此不能作為全面評估銀行資產質素的依據。

香港銀行目前穩健經營

余偉文指出，根據資本充足率、撥備覆蓋率、以及財務實力的3項重要指標可見，香港銀行體系資本充裕、撥備充足和有良好的財務實力以應對市場波動。在宏觀經濟環境仍存在挑戰下，近年銀行體系面對的信貸風險增加，但銀行的盈利模式並不受影響。

他並澄清早前關於「壞帳銀行」的傳聞，指設立「壞帳銀行」是當銀行資產負債表出現嚴重問題時的非常之舉，完全不切合目前香港銀行的穩健經營、財務實力雄厚的情況。