恒生9年間銷售基金及衍生品嚴重缺失 證監譴責兼罰款6640萬元

證監會及金管局公布，恒生銀行於2014年2月至2023年5月的9年間，在銷售集體投資計劃和衍生產品方面犯有嚴重的監管缺失，並向客戶多收款項及沒有向他們充分披露金錢收益。證監會譴責恒生，並處以罰款6,640萬元。

經理影響客戶頻繁交易

證監會的紀律行動源自金管局的轉介個案，金管局於早前的調查中發現，恒生在2016年6月1日至2017年11月30日期間對集體投資計劃產品作出的銷售存在一系列須關注事項。當時有111個客戶帳戶被發現在關鍵期間內，執行了100宗或以上的集體投資計劃交易，雖然大部分交易都被聲明為客戶的「自選」交易，但事實上有46名客戶是在其客戶經理作出招攬或建議行為的影響下進行交易。證監及金管局指，有關交易過於頻繁且持有期短，與基金的投資目標及客戶的偏好投資年期有所抵觸，而進行頻繁的集體投資計劃產品交易令客戶承擔重大的交易成本，嚴重影響了他們的整體盈虧。

恒生無法充分監督基金銷售情況

證監會及金管局表示，恒生的內部監控措施存在不足之處，因為它無法充分監督和監察向客戶銷售集體投資計劃的情況，就此而言，恒生除了沒有保留足夠的審計線索，以確保交易是由客戶真實發起外，亦沒有設立足夠的監控措施，以在進行可能有問題的交易後對其作出監察和跟進。

金管局亦將有關恒生銷售和分銷衍生產品的調查結果轉介予證監會，在2014年2月17日至2018年12月19日期間，388名沒有被恒生分類為對衍生工具的性質和風險具備知識的客戶，進行了629宗購買衍生工具基金的交易，其中148宗交易涉及的產品的風險水平，高於這些客戶的風險承受水平。

恒生銷售衍生工具 向客戶多收2240萬元

證監會與金管局的聯合調查進一步發現，在2014年11月至2023年5月期間的多個時段內，恒生從有關交易中合共多收至少2,240萬元的收益或費用。證監會認為恒生沒有向客戶充分披露有關的重要資料，亦沒有避免利益衝突，並確保其客戶得到公平的對待。

證監會指，最初是經恒生的主動匯報或金管局轉介的調查結果，而得悉有關問題，恒生已向受影響的客戶作出賠償，並已採取補救步驟及改善措施，以糾正和加強其內部監控措施。