「非洲手機之王」傳音控股招股 入場費3919元 引入GIC等基石投資者

有「非洲手機之王」之稱的傳音控股（2636）今日（7日）起至12日招股，擬發行8,664.83萬股H股，一成香港公開發售，招股價為35.3元至38.8元，集資最多約33.6億元，每手100股，入場費3,919.13元，將於10月15日正式掛牌，中信証券為獨家保薦人。

較A股收市價折讓38%至44%

傳音控股A股（688036）已在上交所科創板上市，假期前收報53.8元人民幣，折合約62.97港元；換言之，該股招股價較其A股收市價折讓38%至44%。

該股引入多位基石投資者，包括GIC、易方達、金興環球、Millennium、才華資本、奇點資產、中銀理財、江波龍、Digimoc、宏芯宇香港及科宇盛達，認購金額合共12.46億港元。

全球手機市場排名第八

招股書指出，傳音控股是一家智能終端產品和移動互聯網服務提供商，主要從事以手機為核心的智能終端產品的設計、研發、生產、銷售和品牌運營。根據弗若斯特沙利文的資料，按2025年的收入計，在全球手機市場排名第八，市場份額為1.7%。

招股書又指，集團通過經銷商向全球超過100個國家及地區銷售產品及服務。截至今年4月底，擁有2,900多家經銷商，而向經銷商銷售產生的收入佔往績記錄期間各期間總收入99%以上。

去年非洲收入佔比近38%

若按地區劃分，去年非洲收入佔比37.7%，主要包括尼日利亞、科特迪瓦、肯尼亞、加納、布基納法索及馬里；新興亞太市場佔比36.4%，主要包括印尼、巴基斯坦、菲律賓、印度及孟加拉國；中東佔9.4%，主要包括伊拉克、沙特阿拉伯、土耳其、阿拉伯聯合酋長國及約旦。至於拉丁美洲佔8%、中歐及東歐佔5.4%，而其他地區則佔3.3%，當中包括香港、新加坡、愛爾蘭、法國及中國內地。

整體而言，去年傳音控股收入錄655.91億元（人民幣，下同），按年跌4.5%；今年首4個月收入錄232.9億元，按年升30%。去年利潤錄26.05億元，按年跌53%；今年首4個月利潤錄13.61億元，按年升122%。

是次所得款項淨額用途中，約40%用作AI相關技術研發，以加快產品迭代，重點加強技術能力、擴充產品組合及鞏固競爭優勢；約30%用作營銷及品牌建設，以提升品牌知名度、提高用戶參與度及支持持續業務擴展；約20%用作加強移動互聯網服務及物聯網產品及其他；以及約10%用作營運資金及一般企業用途。