伦敦投行员工也难买“中档楼” 薪酬花红早不及当年 按息却由5年前1.3厘升至5厘

投资银行向来被视为年轻精英跻身高薪阶层的跳板，惟随着按揭利率高企、生活成本上升及金融界薪酬受压，即使是投行员工也未必买到心仪的单位。财经职场网站eFinancialCareers近日刊文指出，即使是伦敦的投行员工，如今连当地的“中档住宅”亦难以负担；而对于打算先租楼、再储首期的初级员工而言，租金狂飙更令上车梦渐行渐远。

供楼开支增加 扣税后收入追不上

现时一线投资银行经理级别的全球平均年薪，已大幅缩水至约14.95万英镑（约155万港元）。

即使是伦敦的投行员工，如今连当地的“中档住宅”亦难以负担。

最新的薪酬与花红报告数据显示，现时一线投资银行  经理级别的全球平均年薪，已大幅缩水至约14.95万英镑（约155万港元）。

现时排屋在伦敦第一区平均叫价高达300万英镑（约3,120万港元），第二区为160万英镑（约1,661万港元），即使退到第三区亦要110万英镑（约1,142万港元）。

金融从业员讨论区WallStreetOasis有用户反映，位于伦敦金融城东侧的奥德门（Aldgate），一个一房单位月租已由2021年的1,600英镑飙升至3,500英镑（约3.64万港元）。

伦敦金融科技公司创办人Artem Ponomarev今年7月在社交平台发文感叹，其任职投行员工的朋友在伦敦连一间“中价楼”亦买不起。

文章引述资产管理机构Bluebay Asset Management市场策略主管Mike Bell的分析模型，以一对在英国属高收入群体的双职夫妇作典型推算。在2021年9月低息环境下，夫妇二人各自年薪为10万英镑，即家庭合计年薪20万英镑（约208万港元），当时普遍可向银行借取合共收入4.5倍的按揭贷款，即90万英镑。

再加上双方各自储蓄的15万英镑首期，合计支付30万英镑的两成半首期，便能以75%按揭成数（LTV），购入一间价值120万英镑（约1,248万港元）的中产物业，当时锁定5年期定息按揭利率仅为1.3厘。

事隔5年，假设该物业市值维持在120万英镑、另有一对条件相当的新买家入市接货，按英国收入最高10%阶层的薪酬平均增幅计算，新买家税前总收入累计上升26%至约25.2万英镑（约262万港元）。在同样手持30万英镑首期下，该家庭借取90万英镑贷款的“贷款与收入比率”（Loan-to-income ratio），由5年前的4.5倍显著降至3.6倍，表面上借贷杠杆更加稳健。

然而，目前英国七成半按揭成数的2年期或5年期定息利率，已由当年的1.3厘水平飙升至约5厘。虽然总收入增加了26%，但除税后的净收入升幅却未能跟上。加上过去5年通胀率高达28%，导致在扣除税项及更高昂的按揭还款后，实质购买力大幅下降。

试算显示，若新买家采用高薪族常用的“还息不还本”按揭，每年按揭支出较5年前大增逾3万英镑（约31.2万港元），供楼后实质可支配收入急跌28%；即使采用常规的“本息摊还”按揭，每年供楼支出亦增加2万英镑（约20.8万港元），供楼后实质可支配收入倒退20%。

投行薪酬受压 花红不及2021年

事实上，在置业负担上升之际，投行薪酬已大不如前。eFinancialCareers引述其薪酬及花红报告称，在2008年金融海啸爆发前，全球顶级投行经理级别的职位平均年薪高达33.6万英镑（约349万港元）。不过最新的薪酬与花红报告数据显示，现时一线投资银行经理级别的全球平均年薪，已大幅缩水至约14.95万英镑（约155万港元）。

除底薪外，年终花红缩水亦是致命伤。去年一名在伦敦摩根士丹利工作的消息人士透露，分析师获发的花红仅占底薪的15%至30%，相比起2021年市道畅旺时、花红动辄达底薪95%至100%的盛况，待遇可谓天壤之别。

租金狂升 未置业者更难储首期

与此同时，伦敦楼价高居不下。eFinancialCareers指，现时排屋（Terraced house）在伦敦第一区（Zone 1）平均叫价高达300万英镑（约3,120万港元），第二区（Zone 2）为160万英镑（约1,661万港元），即使退到第三区（Zone 3）亦要110万英镑（约1,142万港元）。伦敦金融科技公司创办人Artem Ponomarev今年7月在社交平台发文感叹，其任职投行员工的朋友在伦敦连一间“中价楼”亦买不起。

未置业者同样难逃租金狂潮蚕食。金融从业员讨论区WallStreetOasis有用户反映，位于伦敦金融城东侧的奥德门（Aldgate），一个一房单位月租已由2021年的1,600英镑飙升至3,500英镑（约3.64万港元），且尚未计及物业管理费及地方议会税（Council Tax）的增幅，令这批传统天之骄子的置业之路倍添阻力。