美光稱AI顛覆記憶體行業升跌周期 CEO料自動駕駛、機械人等續帶來爆發式需求

美光（Micron，MU）行政總裁Sanjay Mehrotra表示，人工智能（AI）已從根本上改變了過去極易陷入「暴升暴跌」周期循環的記憶體行業。他接受CNBC訪問時指出：「如今，沒有記憶體就沒有 AI。AI 系統需要更多容量、更高性能以及更低功耗的記憶體。因此，記憶體的價值方程式已經完全被改變了。」

美光股價周四升近4%，收報974.33美元。

AI創造具韌性及持久需求來源

記憶體向來是一個周期性行業，製造商往往在需求強勁時擴充產能，但隨之而來是產能過剩最終會拖低價格，不過在晶片行業工作超過40年、曾共同創立SanDisk的Mehrotra表示，AI正在創造一個更具韌性且持久的需求來源，並強調這項機遇並不僅限於數據中心。

他預計，未來幾年自動駕駛汽車、機械人以及支援AI的消費級設備，對記憶體容量的需求都將迎來爆發式增長，「記憶體在今天已是不可或缺的。這就是為什麼我將其稱為 AI 時代的戰略基礎設施。」

與客戶協同設計 不再是普通零件

Mehrotra又指出，這種強勁的需求也改變了客戶對記憶體價值的看法。過去，客戶通常只是單純進行招標，並向報價最低的供應商購買；但現在，記憶體必須越來越多與其運行的處理器和系統進行協同設計。這使得記憶體成為提升整體系統性能的關鍵核心，而不再僅僅是另一個普通零件，「我們在他們開發周期的更早期階段就展開緊密合作，我們的客戶深刻認識到記憶體的價值，因為正是記憶體讓他們能夠設計出推動自身增長引擎的產品。」

數據中心客戶供不應求逾50%

他表示，美光目前的產能仍無法滿足市場的強烈需求，「我們所有終端市場的客戶都會買下我們生產的每一顆晶片」，目前數據中心客戶的需求量，比美光能夠承諾提供的供應量還要高出大約50%。

美光正在愛達荷州博伊西（Boise）總部附近興建一座巨型半導體晶圓廠，該項目是美光計劃在美國製造和研發投資2,500億美元的一部分。Mehrotra透露，單是博伊西廠區最終就將包含兩座晶圓廠，每座的面積大約相當於10個美式足球場；單是一座晶圓廠所使用的鋼筋，其長度就足以繞地球兩圈。第一座晶圓廠預計將於 2027 年年中開始投入生產。

透露續與客戶簽署長期協議

此外，美元正透過與客戶簽署長期協議，提高對未來需求的可預測性。這對於向來極易受現貨市場波動影響的記憶體行業而言是重大轉變。在今年6月底的最新財報會議上，美光宣布已與16間客戶簽署了為期5年的戰略協議。Mehrotra表示，公司在此之後又陸續簽署了更多協議，「他們已經承諾會承購這些供應，因此給了我們穩固的需求保障。」