港銀信貸質素再惡化 不良貸款率升至2.01%創逾20年高 金管局阮國恒：今年首務監控信貸風險

香港商業房地產持續拖累銀行信貸質素，去年本港銀行業的特定分類貸款（不良貸款）比率進一步攀升至2.01%，較2024年再高出0.05個百分點，並創20多年新高水平。金管局副總裁阮國恒表示，該比率上升主要由本港商業房地產發展商及投資者相關敞口導致，明言管控信貸風險是該局今年的首要工作重點，並會要求銀行及時為貸款分類和撥備。

金管局：信貸風險可控

阮國恒稱，近幾年銀行業的特定分類貸款比率持續緩慢攀升，現升達長期平均水平，但強調升幅不大，而且銀行業撥備覆蓋比率為65%，計及抵押品更達150%，即使銀行作額外撥備，但盈利能力保持良好，故認為整體信貸風險可控。

不過，他指儘管本港經濟數據表現不俗，但某些行業近幾年的營運狀況大受壓力，「所以這一年信貸風險的管控或監察依然會是（金管局）放在首位最重要的工作」。他坦言目前本港商業房地產的敞口仍具挑戰，同時中小企某些行業，如交通和建築業，面對的經營壓力較大。金管局助理總裁朱立翹補充，本港商業房地產敞口佔比為14%，未有出現集中風險。

聚焦監管高風險產品銷售

去年本港零售銀行稅前盈利按年增長7.3%。受惠減息及中港息差收窄，整體銀行貸款總額扭轉跌勢，按年增長2.3%。阮國恒指業界判斷若利率環境保持，有信心貸款需求持續。

此外，阮國恒稱，低息環境吸引投資者購買投資產品，因此該局今年亦會確保銀行銷售流程到位，並將集中火力投入資源於監管複雜和高風險產品的銷售，如私募信貸和數字資產產品。他指去年銷售數字資產的銀行數目已增至28間，而經銀行投資數字資產的交易金額則由前年的172億元增至去年的740億元。

金管局助理總裁區毓麟指，鑑於全球私募信貸市場高速增長，各地監管機構留意到部分相關產品結構複雜、流動性低、透明度低及估值困難等特點，該局亦關注該類產品銷售的盡職審查、合適性評估及風險披露，並考慮推出額外針對性的保障措施和指引以保障投資者。

他指，去年本港私人銀行涉及私募信貸銷售總額不足300億元，涉及4000多名客戶，現有持倉總額約1000億元，佔私銀整體6.1萬億元交易總額不足0.5%。至於香港零售市場仍處起步階段，去年僅約100名客戶參與，持倉約2、3億元。