聚水潭今起招股 入場費3091元 一成公開發售 引入13名基石投資者

中國電商SaaS ERP提供商聚水潭（6687）由今日（13日）起至周四（16日）招股，擬發行6,816.62萬股，一成香港公開發售，招股價30.6元，集資約20.9億元，每手100股，入場費3,090.85元，預期於10月21日掛牌，中金及摩通為聯席保薦人。

基投合共投資1.3億美元

值得留意的是，該股引入13名基石投資者，包括Blue Lake Capital Opportunity Fund、CUAM實體、DAMSIMF、Fourier Global Master Fund、GRANITE ASIA VIII INVESTMENTS PTE. LTD、香港景林、GTCS Holdings、HongShan Growth、Jain Global Master Fund、Perseverance Asset Management、Stoneylake Global Alpha Fund、WT資產管理、3W Fund，投資金額合共1.3億美元。

中國最大電商SaaS ERP提供商

根據灼識諮詢資料，以2024年相關收入計，聚水潭是中國最大的電商SaaS ERP提供商，佔24.4%市場份額，超過第二至第五大參與者的市場份額總和；同時亦是中國第二大電商SaaS提供商，佔7.1%市場份額。

招股書提到，中國電商SaaS市場包括電商運營SaaS及建站管理SaaS；而中國電商運營SaaS市場主要包括ERP、CRM、銷售及營銷管理，以及其他如數據分析、人力資本管理及財務管理。

集團表示已開發出雲端電商SaaS產品，能夠推動商家客戶與中國乃至全球逾400個電商平台相連；並於2024年為8.84萬名不同類別的SaaS客戶提供服務，淨客戶收入留存率為115%。

去年業績扭虧為盈

業績方面，去年聚水潭收入約9.1億元人民幣，按年升30.5%；盈利錄1,215.2萬元人民幣，2023年則虧損約4.87億元人民幣，按年扭虧為盈。

至於所得款項淨額約55%將於未來5年用於提升研發能力，以豐富產品矩陣；約25%用於未來5年加強銷售及營銷能力；約10%用於戰略投資；以及約10%用作一般公司用途。