【美國AI行動計劃】四大板塊率先受惠　能源、晶片、數據中心股值得關注

本文資料由客戶提供

隨著美國總統特朗普近日正式公布《AI行動計劃》，宣示要鞏固美國在人工智能（AI）領域的全球領導地位，市場對AI概念股的投資熱情再次升溫。該計劃聚焦三大支柱——加快創新步伐、強化AI基建，以及打造全球AI創新的「標準平台」，預示AI戰略將進入「全鏈條整合」的新階段。

根據白宮科技政策辦公室主任 Michael Krastios 表示，行動計劃中的政策將在未來6至12個月內陸續落實。市場普遍認為，這波政策紅利將率先惠及四大產業主題，為美股科技板塊注入動力。

一、AI運算基建升級　數據中心鏈成首輪受惠者

隨著美國將大舉推進AI硬體與數據基建，數據中心相關供應鏈成為焦點：

• 晶片與半導體：NVIDIA（NVDA）、AMD（AMD）、英特爾（INTC）、美光科技（MU）等高效能運算晶片製造商最受市場追捧。
• IT與伺服器基建：可關注戴爾科技（Dell）、Super Micro（SMCI）、HPE 等伺服器企業；網絡方面則有Cisco、Arista；儲存方案如Pure Storage、NetApp。
• 數據中心業者與超大型雲端平台：微軟（MSFT）、谷歌（GOOG）、亞馬遜（AMZN）、Meta（META）、甲骨文（ORCL）等均屬「雲端巨頭」；另外，CoreWeave 和 Applied Digital 等亦為 NVIDIA 的重要AI運算夥伴。
• 能源設備與散熱方案供應商：包括 Eaton、GE Vernova，以及專營液冷技術的 Vertiv（VRT）。

二、能源基建大升級　核能與電網股受注目

AI時代下對電力需求暴增，美國政策明確提出要強化電網效率及投資可調度電源，尤以小型模組化核反應爐（SMR）及地熱能源為重點：

• 上游原料：鈾礦開採公司如 Cameco（CCJ）、Uranium Energy（UEC）、Denison Mines（DNN）等。
• 中游開發與建設：
  NuScale Power：全球首家上市SMR企業。
  Oklo：由ChatGPT背後推手 Sam Altman 投資，聚焦先進反應爐。
  NANO Nuclear Energy：提供SMR製造至燃料運輸一站式服務。
  BWX Technologies（BWXT）：為美國政府與海軍潛艇供應核反應爐，是技術與設備供應主力。
• 下游電力營運商：Constellation、Vistra、Duke Energy、Southern Co、Exelon等大型能源公司，以及設備商如 Honeywell、GE Vernova、Emerson。

高盛研究指出，鈾市場將由2025年起進入「結構性短缺」，至2040年缺口或達1.3億磅，預示核能產業長期投資價值。

三、AI應用百花齊放　企業軟件與「AI+」成未來主戰場

從2025年起，投資焦點將由基礎設施轉向商業化應用，「AI+」場景成為市場新寵：

• 企業服務與分析：Palantir（PLTR）、UiPath、Workday、Salesforce、C3.ai、SAP、GitLab、monday.com等提供企業級AI解決方案。
• 大數據與雲端分析：Snowflake、MongoDB、Confluent、Oracle。
• 安全防護與AI+監控：Palo Alto Networks、CrowdStrike、Fortinet、Datadog。
• 社交、內容與廣告：Meta、Alphabet、Applovin、Reddit。
• 醫療與教育：Tempus AI、Doximity、Duolingo。
• 其他細分場景：如AI + E-commerce（Shopify、Amazon）、AI + 辦公（Freshworks）、AI + 財務（Intuit）等亦備受關注。

四、AI安全成焦點　資安股將迎長線牛市？

隨著AI應用層快速發展，數據安全風險同步上升，網絡安全產業被視為未來10年最具爆發力的領域之一。

• 攻擊偵測與威脅防禦：CrowdStrike、SentinelOne、Palo Alto Networks。
• 雲端資安：Cloudflare、Zscaler、Okta、Rubrik（獲微軟投資）。
• 身份與存取管理：CyberArk。
• 漏洞與防護管理：Tenable、Rapid7。
• 顧問與政府合約商：Infosys、Booz Allen Hamilton、Leidos。

根據市場研究，網絡安全行業未來幾年年均增長率可達14%，到2032年市場規模或突破5,600億美元。

AI產業鏈全佈局　四大主題構築黃金十年機遇

綜觀本輪《AI行動計劃》，其投資邏輯可總結為四大主題：「算力基建 → 能源支撐 → 應用場景 → 資安防線」，形成完整的AI產業鏈投資地圖。對長線投資者而言，這是一個貫穿2020年代與2030年代的黃金窗口期。

以上內容由Moomoo Technology Inc提供。

關於 moomoo

moomoo 是一個全球投資平台，致力於為投資者提供專業易用的交易工具、市場數據與投資洞見。平台功能包括技術分析圖表、二級市場深度數據及豐富的教育資源，協助用戶作出更明智的投資決策。moomoo 投資平台全球有2500名投資者，並建立了龐大的個互動社群，讓投資者交流投資經驗及意見，共同成長。

moomoo 由納斯達克上市公司富途控股創立，業務遍及美國、加拿大、新加坡、澳大利亞、日本和馬來西亞，更是紐約證券交易所的全球合作夥伴。平台屢獲國際獎項肯定，是全球投資者值得信賴的夥伴。

在加拿大，moomoo 軟件中的證券服務由 moomoo 證券（加拿大）有限公司（Moomoo Financial Canada Inc., 簡稱 MFCI）提供。MFCI 為加拿大投資行業監管組織（CIRO）監管的訂單執行券商（OEO），亦是加拿大投資者保護基金（CIPF）成員。

以上內容由Moomoo Technology Inc提供，moomoo軟件是由Moomoo Technologies Inc.提供的線上交易平台。

所有投資都涉及風險，包括可能的本金損失。過往的證券、市場或金融產品的表現並不保證未來的結果。

*本文資料由客戶提供，不代表《星島網》立場，僅供讀者參考。內容不應視為買賣證券、期貨或其他投資產品的建議或招攬，所有信息及數據僅供參考，歷史數據不應作為判斷未來走勢的依據。投資涉及風險，請審慎理財。