安井食品今招股 發售價較A股折讓21% 擬引入6名基石投資者

內地急凍食品行業龍頭安井食品（2648）由今日（25日）起至下周一（30日）招股，擬發行約3,999.5萬股H股，一成在港公開發售，招股價不高於66元，集資最多26.4億元，每手100股，入場費6,666.56元，預期將於7月4日掛牌，高盛、中金為聯席保薦人。該股A股（603345）上日收報76.38元人民幣（約83.61港元），即H股最高發售價較A股折讓21%。

6基投合共斥資9,000萬美元

值得注意的是，安井食品引入6名基石投資者，包括上海景林及華泰資本投資（與景林場外掉期有關）、香港景林、Hosen Capital、QRT、FCP Domains及NonaVerse，投資總額合共9,000萬美元。

內地最大速凍食品公司

招股書顯示，集團致力於在家庭、餐廳及外出用餐等多種消費場景中提供食品。根據弗若斯特沙利文資料，按2024年收入計，是中國最大的速凍食品公司，市場份額為6.6%。尤其是在速凍食品行業，在中國速凍調製食品市場排名第一，市場份額為13.8%，是第二名的約5倍；在中國速凍菜餚製品市場排名第一，市場份額為5%，超過該市場第二名至第四名的市場份額總和；在中國速凍麵米製品市場排名第四，市場份額為3.2%。

集團開發了涵蓋三大品類的多樣化產品組合：速凍調製食品、速凍菜餚製品及速凍麵米製品，並建立了以旗艦品牌「安井」為核心，輔以自有品牌「凍品先生」及「安井小廚」，連同戰略性收購的品牌「洪湖誘惑 」、「柳伍」、「功夫食品 」等共同組成的品牌組合。

業績方面，去年收入錄150.3億人民幣，按年升7.6%；純利錄14.8億人民幣，按年升0.5%。

至於是次集資所得款項淨額約35%用於擴大銷售及經銷網絡；約35%用於提升採購能力、優化供應鏈並搭建供應鏈系統；約15%用於將業務營運數字化；5%用於產品開發及技術創新；10%將撥作營運資金及一般公司用途。