回購潮救市？美股Q4創新高，蘋果265億稱冠，全年或破萬億！

本文資料由客戶提供

花旗的Chronert預測，到2025年，累計股票回購規模將達到1萬億美元，較2024年的約9000億美元增長11%。高盛認爲，股市將受益於至少五年來最大規模的股票回購。該行預測，今年企業可能花費約1.7萬億美元用於股票回購。

最近一個月，美股經歷了連續回撤。國泰基金分析稱，美股回調一方面因爲特朗普政府的關稅政策和對外政策反覆搖擺，增加了市場的不確定性；另一方面隨着DeepSeek技術的發展，市場對中美科技股的相對估值進行了重估，導致美股科技股集體調整。對於疲弱的市場，多家華爾街大行表示，美股目前還擁有超過萬億美元的「祕密武器」，或助力支撐大盤，這一武器就是股票回購。

Q4回購創歷史新高！美國公司持續提供股東回報

近日，S&PGlobal公佈了2024年Q4標普500回購數據。截至Q4，標普500回購總額達2432億美元，較2023年Q4的增長11%。2024年，標普500全年回購總額達到創紀錄的9425億美元，比2023年增長了18.5%。

具體來看，Q4有超過342家公司(超過標普500指數成分股一半)回購了至少500萬美元的股票，這一數字高於2023年同期的313家；2024年共有435家公司進行了回購，同樣高於2023年的429家。

2024年Q4，標普500指數前20大公司佔回購總額的49%，低於2024年第三季度的53.2%。S&PGlobal數據顯示，標普500指數2024年Q4的股息達到創紀錄的1676億美元，較2024年Q3增長6.7%，比2023年Q4高出8.7%。

Q4美股十大回購王出爐，蘋果穩居榜首

在Q4回購靠前的十隻股票中，蘋果毫無疑問的繼續奪魁，谷歌和英偉達則分列二、三名，而百貨公司克羅格則展現了黑馬姿態，以單季超50億美元的回購額躋身前五，其前三個季度一共僅回購1.25億美元。

• 蘋果：2024年Q4，蘋果(AAPL.US)回購了價值約265億美元的股票，高於第三季度的254億美元，爲標普500指數歷史上第三高水平。公司2024年全年股票回購總額達到約1042億美元，高於2023年的839億美元。過去五年來，蘋果的回購總額達到4520億美元，反映了其龐大的現金儲備和對股東價值的承諾。
• 谷歌：2024年Q4，谷歌-A回購額達到約156億美元，略高於第三季度的153億美元。其2024年的回購總額達到622億美元，略高於2023年的615億美元。
• 英偉達：英偉達在2024年Q4的回購總額約97億美元，低於第三季度的127億美元，但其2024年回購共406億美元，遠高於2023年的123億美元，這一激增也反映了AI驅動其現金流的爆炸式增長。
• 埃克森美孚：埃克森美孚2024年Q4回購了約58億美元，高於第三季度的55億美元。2024年的總回購達到196億美元，高於2023年的177億美元。
• 克羅格：克羅格在聯邦法官阻止其與艾伯森的合併後，第四季度共回購約50億美元，這與第三季度的900萬美元相比出現大幅增長，該公司2024年全年共回購52億美元，遠高於上一年的6200萬美元。

此外，微軟、聯合健康、T-MobileUS、通用汽車、雪佛龍分列回購額六到十位。

從回購收益率（與股息收益率互補，兩者合計可反映總股東回報）來看，通用汽車和克羅格表現突出，2024年的回購收益率分別爲12.06%和11.65%。通用汽車的積極回購表明，在汽車行業轉型期間，它們信心十足；而克羅格的回購則反映出，在競爭激烈的零售環境中，它們現金流強勁，並注重提高股東回報。

美股救星？2025年股票回購或將再次創下新紀錄！

回購是上市公司爲股東提供收益的一種方式，通過購買股票註銷股份，進而提高每股收益和股價。有相關研究表明，公司回購與發放現金分紅對股東回報而言是等價的。但美股市場的上市公司傾向於採取回購的方式，尤其是科技板塊。

從長期來看，回購已成爲美股市場上漲的重要推動力之一。在回購規模與企業盈利正相關的背景下，盈利上行或推動回購規模上升，形成「盈利改善→回購增加→股市上漲」的良性循環。

花旗的Chronert預測，到2025年，累計股票回購規模將達到1萬億美元，較2024年的約9000億美元增長11%。Chronert表示：「政策影響可能會改變未來的軌跡，但作爲對當前市場調整風險的平衡，我們繼續看到標普500中的許多公司的財務靈活性有所提高。」目前標普500的現金使用情況大約爲30%用於股票回購、25%用於股息、45%用於資本支出。

花旗集團進一步表示，標普500指數達到5,500點對於企業加速股票回購來說是一個有吸引力的水平，該公司預測，到今年年底，該指數將升至6,500點，即從5,500點有上漲18%的空間。高盛認爲，股市將受益於至少五年來最大規模的股票回購。該行預測，今年企業可能花費約1.7萬億美元用於股票回購。

標普道瓊斯指數高級分析師HowardSilverblatt指出，隨着2025年市場回落，企業回購似乎在第一季度獲得了強大動力。他解釋稱，多家公司正在積極囤積股票，爲當今經濟和政治環境中的不確定性做準備。

財經大事搶先看，投資機會早發現！打開moomoo>市場>美股/加股>財經日歷，搶佔投資先機！

星島讀者優惠新客獎勵最高$4600，點擊下方瞭解更多開戶詳情

以上內容由Moomoo Technology Inc提供。

關於 moomoo

moomoo 是一個全球投資平台，致力於為投資者提供專業易用的交易工具、市場數據與投資洞見。平台功能包括技術分析圖表、二級市場深度數據及豐富的教育資源，協助用戶作出更明智的投資決策。moomoo 投資平台全球有2500名投資者，並建立了龐大的個互動社群，讓投資者交流投資經驗及意見，共同成長。

moomoo 由納斯達克上市公司富途控股創立，業務遍及美國、加拿大、新加坡、澳大利亞、日本和馬來西亞，更是紐約證券交易所的全球合作夥伴。平台屢獲國際獎項肯定，是全球投資者值得信賴的夥伴。

在加拿大，moomoo 軟件中的證券服務由 moomoo 證券（加拿大）有限公司（Moomoo Financial Canada Inc., 簡稱 MFCI）提供。MFCI 為加拿大投資行業監管組織（CIRO）監管的訂單執行券商（OEO），亦是加拿大投資者保護基金（CIPF）成員。

以上內容由Moomoo Technology Inc提供，moomoo軟件是由Moomoo Technologies Inc.提供的線上交易平台。

所有投資都涉及風險，包括可能的本金損失。過往的證券、市場或金融產品的表現並不保證未來的結果。

*本文資料由客戶提供，不代表《星島網》立場，僅供讀者參考。內容不應視為買賣證券、期貨或其他投資產品的建議或招攬，所有信息及數據僅供參考，歷史數據不應作為判斷未來走勢的依據。投資涉及風險，請審慎理財。