【專家教路】減息周期的理財策略

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雖然7月24日加拿大中央銀行宣布減息四分一厘，目前最新政策利率為4.5厘，然而對連續第二次議息會議減息，市場反應依然未有顯得雀躍。很多人都在議論這個訊息是否屬於正面，以及預計將來的減息機會—究竟要減多幾次息才能對市場有提振作用，特別是挽救到樓市氣氛？

道明財富的財務策劃顧問徐澤麟認為雖然最近減了兩次息，但觀乎過去十年的市場表現，都可以看到息率的影響力很是重要。「以由2010年到現在來說，當年的5年定息債券跟現在的相比，幾乎少了40多%；所以即使最近兩次降息，下降了50基本點，儘管是正確方向，但不至於令市場、特別是樓市方面出現反彈。不過至少讓大家知道，加拿大方面的確需要減息來緩和對經濟前景憂心的氣氛。」

道明財富的財務策劃顧問徐澤麟

如果一如預期般加拿大央行繼續減息，徐澤麟建議投資者可調整態度和作出相應部署。「以現時的大環境來看，今年應該還會多減一次息。大家該意識到加拿大央行會隨著通脹慢慢下跌，已經開始了減息周期，如果大家仍像之前兩年般專注於做定期方面投資的話，我相信這方面的收益將不會再及從前那樣可觀。再加上定期方面的收益在稅務上也不是特別利好的產品，因此需要開始轉移視線，涉獵其他投資項目。對接近退休或是依賴定息收入的人士來說，我相信債券會是不錯的選擇。同時需要注意的是︰利息下跌的話，對於股市方面是有利的。如果投資者傾向收息方面的投資類別，喜歡收股息為主的話 ，加拿大在股息方面的投資會有稅務上的優惠；假如堅持喜歡美國方面的投資，便可以利用我們的RRSP，通過RRSP戶口購買美股並收取股息，可以免除美國的預扣稅。」

相信許多投資者對上述提及的專有名詞未必太熟悉，比方是債券，又或是債券市場的運作及購買方法；當打算在自己的投資組合加入美股時，是否需要自行到市場購買個別股票？還是應該透過基金？抑或買指數的衍生產品去加入這個市場呢？不知道究竟甚麽才是最佳途徑而打算相約專業人士探討，又是否會牽涉到費用？

徐澤麟表示約他或是道明財富團隊見面商議投資意見是不需付費的。「透過最初的查詢過程，大家彼此互相了解，作為專業投資顧問，客戶們可能來自不同的範疇、行業和背景，大家接觸和需求的情況也有所不同，因此我們會盡量因應他們而解釋不同產品的特性，以及能以何種便利方式持有適合他們投資需要的產品。事實上，這並不是如大家所想像的複雜和難明，只不過有不同的渠道，而我們很樂意跟大家分享，與及分析不同選項在稅務上可以帶來比較好的優惠，務求能為客戶帶來稅後比較合理的回報。」

事實上，在作出投資選擇時，不應只留意數字的增長及增長的速度，亦要考慮本身的工種、收入、以及個人狀況，比方是還有多久便退休，及稅務方面的影響，這些均需要專業人士為您度身分析。如欲聯絡徐澤麟或是道明財富團隊，可以瀏覽TD Wealth的網站或以電話聯絡，又或是到所居住社區的TD道明銀行跟TD Financial Planner財務策劃聯繫，跟職員講述自己有哪方面的投資事宜想查詢，大家都會樂意作出安排。

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A1電台與TD Wealth道明財富合作的財務策劃特輯，跟大家分析市場動向，幫助大家即使面對瞬息萬變的財經市場，仍能理財有道。亦可使用星島A1 app收聽財務策劃特輯網上重播。

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