“非洲手机之王”传音控股招股 入场费3919元 引入GIC等基石投资者

有“非洲手机之王”之称的传音控股（2636）今日（7日）起至12日招股，拟发行8,664.83万股H股，一成香港公开发售，招股价为35.3元至38.8元，集资最多约33.6亿元，每手100股，入场费3,919.13元，将于10月15日正式挂牌，中信証券为独家保荐人。

较A股收市价折让38%至44%

传音控股A股（688036）已在上交所科创板上市，假期前收报53.8元人民币，折合约62.97港元；换言之，该股招股价较其A股收市价折让38%至44%。

该股引入多位基石投资者，包括GIC、易方达、金兴环球、Millennium、才华资本、奇点资产、中银理财、江波龙、Digimoc、宏芯宇香港及科宇盛达，认购金额合共12.46亿港元。

全球手机市场排名第八

招股书指出，传音控股是一家智能终端产品和移动互联网服务提供商，主要从事以手机为核心的智能终端产品的设计、研发、生产、销售和品牌运营。根据弗若斯特沙利文的资料，按2025年的收入计，在全球手机市场排名第八，市场份额为1.7%。

招股书又指，集团通过经销商向全球超过100个国家及地区销售产品及服务。截至今年4月底，拥有2,900多家经销商，而向经销商销售产生的收入占往绩记录期间各期间总收入99%以上。

去年非洲收入占比近38%

若按地区划分，去年非洲收入占比37.7%，主要包括尼日利亚、科特迪瓦、肯尼亚、加纳、布基纳法索及马里；新兴亚太市场占比36.4%，主要包括印尼、巴基斯坦、菲律宾、印度及孟加拉国；中东占9.4%，主要包括伊拉克、沙特阿拉伯、土耳其、阿拉伯联合酋长国及约旦。至于拉丁美洲占8%、中欧及东欧占5.4%，而其他地区则占3.3%，当中包括香港、新加坡、爱尔兰、法国及中国内地。

整体而言，去年传音控股收入录655.91亿元（人民币，下同），按年跌4.5%；今年首4个月收入录232.9亿元，按年升30%。去年利润录26.05亿元，按年跌53%；今年首4个月利润录13.61亿元，按年升122%。

是次所得款项净额用途中，约40%用作AI相关技术研发，以加快产品迭代，重点加强技术能力、扩充产品组合及巩固竞争优势；约30%用作营销及品牌建设，以提升品牌知名度、提高用户参与度及支持持续业务扩展；约20%用作加强移动互联网服务及物联网产品及其他；以及约10%用作营运资金及一般企业用途。