港拓黄金生态圈 合规专家倡须确保监管透明度与风险可控性｜五年规划及施政报告

本港新一份施政报告及首个五年规划中提出关于推动黄金交易发展的多项措施，道琼斯东北亚合规专员朱嘉表示，今次《施政报告》提及的研究外汇基金增持黄金资产及设立“黄金专线”等促进黄金及大宗商品市场发展的措施，旨在将香港打造为黄金及大宗商品生态圈，预计将会让香港的金融市场的发展扩展至黄金及大宗商品，增加相关产品交易量。

扩金融市场至大宗商品领域 监管透明度是关键

她亦强调，本港建立黄金及大宗商品生态圈最重要的是，在于如何在扩大交易规模的同时确保监管透明度与风险可控性，尤其需考虑到黄金高价值、易运输的特性可能带来的洗钱、走私及规避制裁等潜在难追溯风险。

现行贵金属注册制奠基础  冀强化“对手方认同”机制

朱嘉续指，目前香港已具备贵金属与宝石交易的注册制度，且对单笔超过12万元的交易要求持牌经营，这为建立黄金交易监管体系提供了良好基础。在此基础上建议强化“对手方认同”与“最终受益者追溯”机制，并实施包括制裁名单、政治人物及负面新闻在内的多维度筛检。同时，必须严格追踪黄金来源、运输路径与中间环节讯息，防止虚假贸易或资金流动掩盖非法活动。此外，发票与合约的真实性审查也至关重要，需防范“虚高开票”或“低报金额”等洗钱手段，从而建立一个可信赖、可追溯、可监管的完整生态系统，增强市场参与者信心。