港银信贷质素再恶化 不良贷款率升至2.01%创逾20年高 金管局阮国恒：今年首务监控信贷风险

香港商业房地产持续拖累银行信贷质素，去年本港银行业的特定分类贷款（不良贷款）比率进一步攀升至2.01%，较2024年再高出0.05个百分点，并创20多年新高水平。金管局副总裁阮国恒表示，该比率上升主要由本港商业房地产发展商及投资者相关敞口导致，明言管控信贷风险是该局今年的首要工作重点，并会要求银行及时为贷款分类和拨备。

金管局：信贷风险可控

阮国恒称，近几年银行业的特定分类贷款比率持续缓慢攀升，现升达长期平均水平，但强调升幅不大，而且银行业拨备覆蓋比率为65%，计及抵押品更达150%，即使银行作额外拨备，但盈利能力保持良好，故认为整体信贷风险可控。

不过，他指尽管本港经济数据表现不俗，但某些行业近几年的营运状况大受压力，“所以这一年信贷风险的管控或监察依然会是（金管局）放在首位最重要的工作”。他坦言目前本港商业房地产的敞口仍具挑战，同时中小企某些行业，如交通和建筑业，面对的经营压力较大。金管局助理总裁朱立翘补充，本港商业房地产敞口占比为14%，未有出现集中风险。

聚焦监管高风险产品销售

去年本港零售银行税前盈利按年增长7.3%。受惠减息及中港息差收窄，整体银行贷款总额扭转跌势，按年增长2.3%。阮国恒指业界判断若利率环境保持，有信心贷款需求持续。

此外，阮国恒称，低息环境吸引投资者购买投资产品，因此该局今年亦会确保银行销售流程到位，并将集中火力投入资源于监管复杂和高风险产品的销售，如私募信贷和数字资产产品。他指去年销售数字资产的银行数目已增至28间，而经银行投资数字资产的交易金额则由前年的172亿元增至去年的740亿元。

金管局助理总裁区毓麟指，鉴于全球私募信贷市场高速增长，各地监管机构留意到部分相关产品结构复杂、流动性低、透明度低及估值困难等特点，该局亦关注该类产品销售的尽职审查、合适性评估及风险披露，并考虑推出额外针对性的保障措施和指引以保障投资者。

他指，去年本港私人银行涉及私募信贷销售总额不足300亿元，涉及4000多名客户，现有持仓总额约1000亿元，占私银整体6.1万亿元交易总额不足0.5%。至于香港零售市场仍处起步阶段，去年仅约100名客户参与，持仓约2、3亿元。