夫婦擁逾480萬元退休儲蓄欲助女兒置業　如何避免課稅過半成難題

【星島綜合報道】69歲的庫爾特（Kurt）與64歲的艾洛伊絲（Eloise）已退休多年，現主要依靠龐大的註冊退休儲蓄計劃（Registered retirement savings plans，RRSP）投資回報維生。兩人希望協助40歲、身為單親母親的女兒首次置業，惟如何在不承擔過高稅務成本的情況下提取資金，成為一大難題。

庫爾特與艾洛伊絲的RRSP合計資產超過480萬元。庫爾特在電郵中表示，截止今年，其RRSP帳戶的投資收益已超過100萬元。兩人詢問：「我們是否應把這筆橫財提取出來，與加拿大稅務局對分？」

夫婦二人過往均在能源業任職，收入理想，自30多歲起便持續以最高額度供款至RRSP，並於50多歲退休，長年四處旅遊。庫爾特坦言，現時退休帳戶內的資產「遠超一生所需」，相比之下，應課稅投資組合及免稅儲蓄帳戶（Tax-free Savings Account, TFSA）規模顯得微不足道。

目前，兩人的收入主要來自庫爾特的加拿大退休金計劃（Canadian Pension Plan, CPP）及RRSP提款，合計每年約24萬元。夫婦希望能向女兒提供40萬至50萬元，作為置業首期，但一直未能確定最理想做法。

庫爾特已將今年大部分股市收益轉為現金等值投資，其餘RRSP資產則每年帶來逾20萬元的穩定股息收入。

《環球郵報》就此諮詢安省奧克維爾HighView Financial Group財富規劃主管卡爾弗特（Ian Calvert）。他表示，夫婦能累積如此可觀的資產，反映其長期紀律性投資及充分利用RRSP供款額度，加上長期重倉股票市場，尤其是金融股，成功發揮複利效應。

卡爾弗特指出，若從RRSP一次性提取100萬元，繳稅後僅能實得約50萬元，屬「稅務成本最高」的方案，因兩人各需申報50萬元收入，當中約一半須繳付53.53%的最高邊際稅率。

他建議，較佳做法是避免觸及最高稅階，同時保留退休期間的財務彈性。若使用應課稅股票投資組合及TFSA，合計約44萬元，稅務負擔最低。現有股票組合市值28.3萬元，帳面成本12.3萬元，出售後產生約 16萬元資本增值，其中8萬元需計入應課稅收入。

不過，卡爾弗特提醒，該方案雖稅務最省，卻會削弱未來彈性，因夫婦屆時僅剩需全數課稅的退休帳戶，若遇突發開支，選擇有限。

另一方案是保留TFSA，僅動用應課稅投資及部分RRSP資金，並將提款分散於2025及2026年，把每年應課稅收入控制在25.8萬元以下，以避免最高稅階。

卡爾弗特亦建議，鑑於RRSP規模龐大，夫婦應儘早轉為註冊退休收入基金（Registered Retirement Income Fund, RRIF），並提取最低額度。即使如此，按年回報5%估算，兩人晚年仍可保有可觀資產，但該筆資產最終將在最後一名配偶去世後，全數作為收入課稅。

個案概況 

人物：庫爾特（Kurt，69歲）、艾洛伊絲（Eloise，64歲），以及其40歲的女兒。

問題：如何在稅務與財務安排上作出最佳選擇，釋放足夠現金，協助女兒首次置業。

方案：權衡各種可行方案。為保留未來的財務彈性，可考慮保留免稅儲蓄帳戶（TFSA）不動用，改為變現應課稅股票投資組合，並在幾年內分批從註冊退休儲蓄計劃（RRSP）提款。

成果：對不同方案的利弊有更全面的理解。

兩人資產及消費狀況

每月稅後收入：15,360元（或按需要調整）。

資產

現金：14,000元

自住物業：1,500,000元

應課稅股票投資組合：283,000元

免稅儲蓄帳戶（TFSA，合計）：154,000元

丈夫RRSP：2,932,000元

妻子RRSP：1,935,000元

資產總值：約 680萬元

每月支出 

公寓管理費：1,200元

地稅：450元

房屋保險：80元

電費：150元

交通：1,070元

食品雜貨：1,750元

服裝：350元

禮物、慈善捐款：1,000元

度假、旅遊：1,000元

資助父母：3,550元

外出用膳、飲品：1,650元

娛樂：750元

運動、嗜好：500元

訂閱服務：50元

醫生、牙醫：1,000元

藥房支出：500元

通訊費：310元

每月總支出：15,360元

負債：無

(資料圖)T15