余伟文指商业房地产贷款信贷风险可控 坏帐银行不切合目前稳健情况

金管局总裁余伟文在《汇思》撰文表示，本港商业房地产贷款的信贷风险可控，未有对任何单一借贷人过度集中。他指出，今天公布第二季末的银行特定分类贷款比率为1.97%，与3月底的1.98%相约；认为比率仍然有上升压力，其中一个主要原因来自商业房地产信贷。

银行将与企业“同舟共济”

余伟文提到，近年全球商业房地产（包括店铺、写字楼）因电子商贸和居家工作的兴起而受压，香港也不例外。办公室落成量上升也令香港商用物业的价格和租金在2025年上半年持续调整。过去数年的高利率环境更加重了商业房地产发展商及投资者的偿债负担，引起市场关注。有评论关心银行能否有效管理相关风险敞口以至金融稳定风险。

他表示，银行在检视信贷额度时，会综合考虑借款人信贷需求、整体财务状况及还款能力等一篮子因素，不会单纯因抵押品价值出现变化而调整额度，银行早前亦明确表明它们不会只因租金收入下跌而要求即时还款。这份务实与灵活的考量，体现了银行愿意与企业“同舟共济”，与社会共渡难关的取态与决心。

余伟文：当前商业房地产贷款的信贷风险可控

余伟文表示，金管局一直密切监察香港银行业整体稳健发展，当局认为商业房地产贷款的信贷风险可控。香港银行对本地地产发展及投资贷款的风险敞口，大部分是面向财务状况相对良好的大型本地企业。至于本地中小型地产发展商及投资者的风险敞口，包括一些财政状况较弱或资产负债比率较高的发展商及投资者，银行早年已经采取了信贷风险缓冲措施，有关贷款大部分均有抵押品。此外，银行没有对任何单一借贷人过度集中。

“预期信用损失”为会计表述 并非坏帐

另外，近日有报道关注商业房地产贷款的风险，并着眼于银行在会计上计算的“预期信用损失”。余伟文认为，这计算方法只是利用模型设计作会计用途的一个表述，“预期信用损失”的贷款不代表是坏帐，因此不能作为全面评估银行资产质素的依据。

香港银行目前稳健经营

余伟文指出，根据资本充足率、拨备覆蓋率、以及财务实力的3项重要指标可见，香港银行体系资本充裕、拨备充足和有良好的财务实力以应对市场波动。在宏观经济环境仍存在挑战下，近年银行体系面对的信贷风险增加，但银行的盈利模式并不受影响。

他并澄清早前关于“坏帐银行”的传闻，指设立“坏帐银行”是当银行资产负债表出现严重问题时的非常之举，完全不切合目前香港银行的稳健经营、财务实力雄厚的情况。