“AI股神”黄仁勋带领NVIDIA冲破四万亿市值　AI基建浪潮掀起新一轮资金潮

本文资料由客户提供

上周美股市场见证历史一刻，芯片巨头 NVIDIA (NVDA) 正式突破4万亿美元市值，成为全球首家达到此估值的科技公司。这一壮举不仅为NVIDIA创办人兼行政总裁黄仁勋带来财富飞跃，让其个人资产超越“股神”巴菲特，晋身全球第九大富豪，也象征著AI时代资本流向与产业重塑的全新篇章。

根据市场消息，黄仁勋将于7月16日第三度访华，在北京举行媒体简报会，预计除介绍新产品外，亦将重申对中国市场的长线承诺，值得亚洲投资者留意其最新表态。

市值超越国家经济体　AI成“新石油”

清华大学AI国际治理研究院表示，NVIDIA的市值规模已接近印度等主要经济体，显示资本市场对AI产业的重新定价趋势正加速发酵。所谓“AI是新时代石油”的说法，现已从炒作口号转化为资本的核心价值观——AI基础建设（AI Infrastructure）正成为新的资源重地。

Loop Capital最新报告指出，NVIDIA或将于未来数年市值升至6万亿美元，并将目标价上调至250美元。该行认为，生成式AI（GenAI）应用正在进入“黄金成长期”，NVIDIA作为核心基建供应商，将直接受惠于这一浪潮。

从芯片厂到AI基建核心　黄仁勋谈“十年建设周期”

过去一年市场曾忧虑AI运算需求将见顶，但随着2024至2025年全球科技巨头资本开支持续扩张，加上NVIDIA推出“新摩尔定律”、主权AI及机器人等新叙事，其增长预期再获提振。黄仁勋更指出，NVIDIA已不仅是芯片供应商，而是AI基建生态的核心建设者，正迈入一个长达十年的AI基建投资周期。

投资焦点延伸至整条供应链

NVIDIA的爆发式增长也引发了“AI淘金热”，资金流向从上游芯片到下游客户应用全面蔓延，当中包括以下几个值得留意的板块与代表企业：

半导体／芯片供应商

如 Arm Holdings (ARM)、台积电 (TSM)、高通 (QCOM)、应用材料 (AMAT)、ASML Holding (ASML) 等均为AI芯片生产的关键伙伴。

数据储存

数据中心的扩张带动储存需求大增，Western Digital (WDC)、Seagate (STX) 今年分别上升逾47%与73%。Pure Storage (PSTG) 则与NVIDIA合作，成为AI储存架构的重要组件。

散热与供电基建

AI运算需求高，散热与电力成为核心需求。NVIDIA独家液冷方案供应商 Vertiv Holdings (VRT) 自2023年以来股价累升超800%；电力管理方案供应商 nVent Electric (NVT) 也获高盛点名为数据中心建设概念股。

服务器设备

Dell Technologies (DELL) 与NVIDIA合作推出企业AI解决方案，Super Micro Computer (SMCI) 的服务器则广泛应用于大型AI模型训练，年内升幅逾60%。

公用事业与电力股

AI数据中心高耗电量带动电力股上升，Vistra Energy (VST)、Constellation Energy (CEG)、NRG Energy (NRG) 分别上升43%、44%及68%。

铜与光纤

电力与数据传输的核心资源铜，供应短缺推高股价，Southern Copper (SCCO) 与 Freeport-McMoRan (FCX) 皆录得双位数升幅。Credo Technology (CRDO) 则因其高效传输芯片广受大型数据中心采用，年内上涨逾46%。

软件与平台应用

AI热潮亦令 Meta (META)、Alphabet (GOOGL)、Palantir (PLTR) 等平台受惠，而 Arista Networks (ANET)、NetApp (NTAP) 等云端与资料方案公司也被市场重新评价。

AI浪潮进入资本主导期　投资者宜审慎追踪供应链机会

随着NVIDIA突破历史高位，AI股的热度可能进一步升温。然而值得注意的是，行业竞争日趋激烈，尤其在推理芯片（Inference）领域，AMD (AMD)、Broadcom (AVGO) 等对手正逐步蚕食NVIDIA的市场份额。加上云端巨头持续投资自研ASIC芯片，对NVIDIA形成中长期压力。

投资者应聚焦具备核心技术优势与产业护城河的企业，并关注AI基建中的低估受惠者，进行适度分散与动态调整。AI浪潮未止，谁能成为下个4万亿市值巨擘？值得每一位投资者持续关注。

以上内容由Moomoo Technology Inc提供。

关于 moomoo

moomoo 是一个全球投资平台，致力于为投资者提供专业易用的交易工具、市场数据与投资洞见。平台功能包括技术分析图表、二级市场深度数据及丰富的教育资源，协助用户作出更明智的投资决策。moomoo 投资平台全球有2500名投资者，并建立了庞大的个互动社群，让投资者交流投资经验及意见，共同成长。

moomoo 由纳斯达克上市公司富途控股创立，业务遍及美国、加拿大、新加坡、澳大利亚、日本和马来西亚，更是纽约证券交易所的全球合作伙伴。平台屡获国际奖项肯定，是全球投资者值得信赖的伙伴。

在加拿大，moomoo 软件中的证券服务由 moomoo 证券（加拿大）有限公司（Moomoo Financial Canada Inc., 简称 MFCI）提供。MFCI 为加拿大投资行业监管组织（CIRO）监管的订单执行券商（OEO），亦是加拿大投资者保护基金（CIPF）成员。

以上内容由Moomoo Technology Inc提供，moomoo软件是由Moomoo Technologies Inc.提供的线上交易平台。

所有投资都涉及风险，包括可能的本金损失。过往的证券、市场或金融产品的表现并不保证未来的结果。

*本文资料由客户提供，不代表《星岛网》立场，仅供读者参考。内容不应视为买卖证券、期货或其他投资产品的建议或招揽，所有信息及数据仅供参考，历史数据不应作为判断未来走势的依据。投资涉及风险，请审慎理财。