【加密货币】政策迈向主流 2025年投资机遇何在？

本文资料由客户提供

美国副总统范斯（J.D. Vance）本周在拉斯维加斯举行的“比特币2025”大会上发表破天荒声明，公开表态：“比特币已不再是边缘资产，而是美国经济未来的一部分。我们要让国民知道，虚拟资产将在主流经济中长远存在。”

此番言论配合《GENIUS法案》通过参议院的消息，象征美国政府正推动稳定币迈向全面合规化，进一步巩固美元于数码资产世界的主导地位。对于投资者而言，一场“稳定币革命”正在悄然展开，而其中蕴含的机会与风险，不容忽视。

《GENIUS法案》三大重点：美元数码化的战略转型

5月19日，《GENIUS法案》（Guaranteed Electronic National Infrastructure for US）已于参议院获得通过，预计将在短期内进行最终表决。法案核心包括三大政策方向：

1. 美元优势重塑：现时稳定币市值达2,500亿美元，其中大量资金持有短期美债。联储局估算，合规稳定币可于2030年前吸纳1.5万亿美元的国债需求，潜力堪比中国与日本。
2. 普惠金融推进：对于全球14亿无银行户口人士，稳定币提供低门槛的美元资产渠道，尤其在非洲与南美发展迅速。尼日利亚的USDT交易量已超越本地银行转帐。
3. 地缘战略延伸：范斯直言：“合规稳定币将加强美元于人工智能时代下的国际支付能力，而非削弱其霸权。”

投资方向一：合规稳定币供应商与平台股

美国监管政策转向，有望推动一批新兴与传统企业受惠。

投资方向二：比特币与以太币，谁是最大受益者？

虽然《GENIUS法案》重点是稳定币，但对于整体加密资产市场亦带来深远影响。

比特币（BTC）

作为“数码黄金”，比特币近年受到通胀与政治风险因素推动，美国已有超过5,000万成年人持有BTC。BlackRock的比特币ETF资产高达250亿美元，而MicroStrategy所持比特币价值亦超越四成S&P 500上市公司市值。

优势： 市场认受性高、抗通胀属性突出

风险： 与稳定币应用关联性较低，表现落后于以太坊（YTD涨幅：比特币+85%、以太币+142%）

以太币（ETH）

以太坊网络承载全球九成稳定币活动，包括USDC、DAI及PYUSD，稳定币交易产生的手续费已推高以太坊Q1 2025收益至37亿美元。业界预期，银行发行资产代币化（tokenization）将进一步刺激网络活动。

优势： 合规稳定币与DeFi深度结合，潜力庞大

催化剂： 预计Q3获批的以太坊ETF，或带来高达500亿美元资金流入

风险与观察重点

潜在风险：

• 美国证监会（SEC）仍可能对DeFi协议展开诉讼，对以太坊生态构成压力
• Tether（USDT）储备成分仍未完全透明，若资产挤提或构成系统性风险

未来关键事件：

• 《GENIUS法案》最终国会投票结果
• Circle首次公开募股（IPO）进程
• JPMorgan与Bank of America等银行稳定币产品上线时间表
• 以太坊ETF正式获批时间点

新金融秩序的开端？

《GENIUS法案》象征虚拟资产进入政策驱动的新阶段。对投资者而言，比特币仍是长期资产配置的重要选项；而以太坊则因其在稳定币与DeFi的关键角色，有望引领新一波技术驱动的爆发式成长。

随着合规稳定币成为金融体系的“数码骨干”，2025年或将成为虚拟资产史上的分水岭。

星岛读者优惠新客奖励最高$4600，点击下方了解更多开户详情

以上内容由Moomoo Technology Inc提供。

关于 moomoo

moomoo 是一个全球投资平台，致力于为投资者提供专业易用的交易工具、市场数据与投资洞见。平台功能包括技术分析图表、二级市场深度数据及丰富的教育资源，协助用户作出更明智的投资决策。moomoo 投资平台全球有2500名投资者，并建立了庞大的个互动社群，让投资者交流投资经验及意见，共同成长。

moomoo 由纳斯达克上市公司富途控股创立，业务遍及美国、加拿大、新加坡、澳大利亚、日本和马来西亚，更是纽约证券交易所的全球合作伙伴。平台屡获国际奖项肯定，是全球投资者值得信赖的伙伴。

在加拿大，moomoo 软件中的证券服务由 moomoo 证券（加拿大）有限公司（Moomoo Financial Canada Inc., 简称 MFCI）提供。MFCI 为加拿大投资行业监管组织（CIRO）监管的订单执行券商（OEO），亦是加拿大投资者保护基金（CIPF）成员。

以上内容由Moomoo Technology Inc提供，moomoo软件是由Moomoo Technologies Inc.提供的线上交易平台。

所有投资都涉及风险，包括可能的本金损失。过往的证券、市场或金融产品的表现并不保证未来的结果。

*本文资料由客户提供，不代表《星岛网》立场，仅供读者参考。内容不应视为买卖证券、期货或其他投资产品的建议或招揽，所有信息及数据仅供参考，历史数据不应作为判断未来走势的依据。投资涉及风险，请审慎理财。