【专家教路】减息周期的理财策略

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虽然7月24日加拿大中央银行宣布减息四分一厘，目前最新政策利率为4.5厘，然而对连续第二次议息会议减息，市场反应依然未有显得雀跃。很多人都在议论这个讯息是否属于正面，以及预计将来的减息机会—究竟要减多几次息才能对市场有提振作用，特别是挽救到楼市气氛？

道明财富的财务策划顾问徐泽麟认为虽然最近减了两次息，但观乎过去十年的市场表现，都可以看到息率的影响力很是重要。“以由2010年到现在来说，当年的5年定息债券跟现在的相比，几乎少了40多%；所以即使最近两次降息，下降了50基本点，尽管是正确方向，但不至于令市场、特别是楼市方面出现反弹。不过至少让大家知道，加拿大方面的确需要减息来缓和对经济前景忧心的气氛。”

道明财富的财务策划顾问徐泽麟

如果一如预期般加拿大央行继续减息，徐泽麟建议投资者可调整态度和作出相应部署。“以现时的大环境来看，今年应该还会多减一次息。大家该意识到加拿大央行会随着通胀慢慢下跌，已经开始了减息周期，如果大家仍像之前两年般专注于做定期方面投资的话，我相信这方面的收益将不会再及从前那样可观。再加上定期方面的收益在税务上也不是特别利好的产品，因此需要开始转移视线，涉猎其他投资项目。对接近退休或是依赖定息收入的人士来说，我相信债券会是不错的选择。同时需要注意的是︰利息下跌的话，对于股市方面是有利的。如果投资者倾向收息方面的投资类别，喜欢收股息为主的话 ，加拿大在股息方面的投资会有税务上的优惠；假如坚持喜欢美国方面的投资，便可以利用我们的RRSP，通过RRSP户口购买美股并收取股息，可以免除美国的预扣税。”

相信许多投资者对上述提及的专有名词未必太熟悉，比方是债券，又或是债券市场的运作及购买方法；当打算在自己的投资组合加入美股时，是否需要自行到市场购买个别股票？还是应该透过基金？抑或买指数的衍生产品去加入这个市场呢？不知道究竟什么才是最佳途径而打算相约专业人士探讨，又是否会牵涉到费用？

徐泽麟表示约他或是道明财富团队见面商议投资意见是不需付费的。“透过最初的查询过程，大家彼此互相了解，作为专业投资顾问，客户们可能来自不同的范畴、行业和背景，大家接触和需求的情况也有所不同，因此我们会尽量因应他们而解释不同产品的特性，以及能以何种便利方式持有适合他们投资需要的产品。事实上，这并不是如大家所想像的复杂和难明，只不过有不同的渠道，而我们很乐意跟大家分享，与及分析不同选项在税务上可以带来比较好的优惠，务求能为客户带来税后比较合理的回报。”

事实上，在作出投资选择时，不应只留意数字的增长及增长的速度，亦要考虑本身的工种、收入、以及个人状况，比方是还有多久便退休，及税务方面的影响，这些均需要专业人士为您度身分析。如欲联络徐泽麟或是道明财富团队，可以浏览TD Wealth的网站或以电话联络，又或是到所居住社区的TD道明银行跟TD Financial Planner财务策划联系，跟职员讲述自己有哪方面的投资事宜想查询，大家都会乐意作出安排。

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