监管机构将房地产按揭贷款列为加拿大首要金融风险
【星岛综合报道】加拿大最高银行监管机构在周三（22日）的年度风险展望中表示，正在审查房地产和按揭贷款、企业和商业房地产债务、流动性和融资以及外国干预等压力带来的风险，并预计明年本国金融业最大危险讯号是房地产按揭贷款和续约风险。
据Postmedia和《环球邮报》（The Globe and Mail）报道，负责本国银行业监管的联邦金融机构监管办公室（OSFI）周三发表声明表示：“我们预计，利率上升和市场波动将导致借贷成本持续上升、按揭贷款更新/再融资风险增加、消费者支出和商业投资减少。”
据悉，“有迹象表明，较高的按揭贷款付款正在占据一些家庭收入的很大一部分，导致无法偿还其他贷款和债务的借款人数量增加。”
OSFI的此项声明与加拿大央行本月稍早的金融稳定评估相呼应，OSFI的观察清单列举了家庭债务不断上升以及批发信用风险、融资和流动性风险；清单上最后一项，是完整性、安全性和外国干预风险。
按揭贷款续约悬崖
OSFI数据显示，截至2024年2月，76%的未偿还按揭贷款将在2026年底前进行续签，并警告在此期间续签按揭贷款的加拿大房主，可能会面临付款冲击。
2020年至2022年期间申请按揭贷款的房主将在利率大幅上涨的情况下面临还款冲击，预计将导致更多的贷款违约。
其中，固定还款浮动利率按揭贷款(VRMFP)约占本国未偿还住宅按揭贷款的15%，是OSFI特别关注的问题，因为其中一些按揭贷款为负摊销，这意味着按揭贷款付款不再涵盖全部利息成本或本金。
“在这些情况下，贷方透过增加剩余未偿本金来抵销缺口。虽然大多数机构将缺口报告为延长摊销期限，但除非按揭贷款进行再融资，否则合约按揭贷款期限不会改变。”
加拿大央行本月稍早的报告指出，未来几年将出现一堵按揭贷款续约墙，届时一些房主的每月还款额将增加多达60%。
自央行于2022年3月启动一系列升息以来，所有未偿按揭贷款中约一半的还款额已经增加，未来两年半续约的借款人还款额将面临更大幅度的增加。该报告显示，与原始贷款相比，2025年续约时的每月按揭贷款支付中位数增幅将超过20%，2026年将超过30%。对于固定还款额的浮动利率按揭贷款，到2026年增幅中位数将超过60%。
到2023年底，超过三分一的新增按揭贷款的偿债率超过25%，是2019年的两倍。
央行表示，到目前为止，加拿大的大型金融机构已经承受住了不断上升的借款人压力，但规模较小的金融机构和主要专注于按揭贷款的金融机构的信贷欠款却急剧上升。
列举4个最关键风险
为了减轻未来的压力，OSFI表示，它将限制银行住宅投资组合中高杠杆贷款的数量。今年4月，监管机构要求银行限制超过借款人年收入4.5倍的按揭贷款数量，即贷款与收入(LTI)比率为450%。
OSFI在展望中表示：“如果住宅房地产市场疲软，可能会导致违约率上升、回收率下降，从而导致机构信贷损失增加。”
OSFI每年春季都会发布年度风险展望，金融机构监管办公室负责人劳特利奇（Peter Routledge）表示，监管机构正在“采取更有针对性的方法”。
OSFI本次列举了4个主要风险，并称该清单并不详尽，仅列出该机构认为最关键的风险。
OSFI也提到了企业债务和商业房地产、诚信、安全和外国干预，以及流动性和融资方面的不确定性——衡量银行是否拥有足够的现金和资产，可以迅速转化为现金来履行意外债务。
联邦政府扩大了监管机构的监管范围，将诚信和安全漏洞以及外国干预带来的风险纳入其中。新的授权旨在解决特性和文化问题以及地缘政治紧张局势，这些问题可能导致特别经济制裁、网络攻击、外国干预或洗钱。
去年展望中的一些风险被合并到“其他风险”类别中，包括网络和技术、气候变迁、第三方外包以及非银行金融中介部门（这些机构是不像银行受监管的金融服务提供者）产生的问题。
图：加通社
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