税贷定存套息有法 大户一年净赚7.8万 打工仔都可袋8500元 专家提醒3大风险

今年在高息环境下，不少银行都标榜税贷息率低过2厘，而定存息不少已达5厘，存在一定套息空间。专业人士等大户借150万元，一年可套息赚近6万元，即使打工仔只能借约30万元，亦有方法赚约8500元息差。不过理财专家提醒当中3大风险，特别是税贷要每月还款，但定存只能到期后收息，套息期间要自掏荷包还款，变成负现金流，需提防流动性风险。

大银行借150万最低息 息差赚5.8万元

在大银行中，中银及恒生税贷实际年利率低至1.78厘，门槛为150万元，年期12个月，利息成本约1.44万元。而目前本港12个月定存息最高为平安壹账通银行（PAOB），达4.8厘，以150万元叙造一年期定存，到期可袋7.2万元，扣除税贷成本可成功套息近5.8万元。

税贷定存套息组合🔽

汇丰150万元税贷息低至2.25%，套息可净赚约53,800元。

中银香港150万元税贷息低至1.78%，套息可净赚约57,600元。

恒生150万元税贷息低至1.78%，套息可净赚约57,600元。 ​

渣打150万元税贷息低至1.85%，套息可净赚约57,000元。

信银国际200万元税贷息低至1.65%，套息可净赚约78,200元。 ​

大新200万元税贷息低至2.68%，套息可净赚约67,200元。

华侨信用财务150万元税贷息低至2.71%，套息可净赚约50,200元。

工银亚洲100万元税贷息低至2.18%，套息可净赚约36,300元。

上商20万至200万元税贷息划一3.98%，以20万元套息可净赚约5,300元。 ​

信银国际出手最进取

而今年税贷息出手最进取的银行是信银国际，实际年利率低至1.65厘，贷款金额门槛为200万元，年期12个月，总成本约1.78万元。用200万元做PAOB定存，到期可袋9.6万元，两者套息可净赚逾7.8万元。

打工仔一般只借到30万元 成本高昂

不过一般打工仔月入中位数约2万元，以12或18倍月薪倍数计，一般只借到24万至36万元，有关金额的税贷实际年利率高昂。以四大行的汇丰为例，借12个月30万元的实际年利率高达8.42厘，总成本达1.33万元，意味12个月定存利息要有4.4厘才打和，目前提供至少12个月4.4厘的银行只得5间，几乎“白做”。

工银亚洲30万税贷套息，可净赚8,455元。

上商30万税贷套息，可净赚8,010元。

大新设有税贷定存套息优惠，3个月定存额外2厘优惠，上限50万元，实际高达7.1厘，到期后可收8,875元利息。

认可财务策划师李澄幸提醒，税贷要每月还款，而定存在到期后才可一次过获取回报，实际上会出现负现金流，存在流动性风险。

工银上商小贷款相对低息 造就套息空间

不过打工仔要做套息亦有方法，因为小银行的工银亚洲及上海商业银行，对小贷款相对有平息。以税贷12个月30万元计，工银亚洲实际年利率为3.7厘，上商则是3.98厘，全期利息成本分别约5,945元及6,390元。

以30万元叙造PAOB一年期4.8厘定存，到期后可得1.44万元，工银亚洲以此套息，可赚约8,455元；上商个案亦可赚约8,000元息差。

大新税贷定存优惠 3个月7.1厘

个别银行为税贷及定存套息提供优惠，大新银行于推广期内特设3个月定存额外2厘优惠，上限50万元，即实际高达7.1厘，到期后可收8,875元利息。不过要注意的是，此优惠最多只可用税贷金额50%，即门槛须达100万元，而且最少要借6个月，实际年利率4.39厘计，全期利息及费用支出约1.26万元，借贷人需要额外寻找其他高息定存才能成功套息。

风险一：负现金流

认可财务策划师李澄幸提醒，税贷原意是用作资金周转，由于要每月还款，而定存在到期后才可一次过获取回报，实际上会出现负现金流，“要动用工资或者储蓄去还钱”，当中存在流动性风险。

风险二：机会成本

他提及，事实上税贷息及定存息并非单纯“加减数”，不可直接比较，在理财规划而言，这个套息行为需付出机会成本，投资者需衡量是否划算。他续称，通常只有大额借贷可享有低息税贷，年薪需过百万元，而本港一般打工仔入息中位数只有约2万元，实际年利息较高昂。

风险三：美国减息

李澄幸又称，当税贷及定存年期不匹配时，将会面临利息风险，“举例做3个月定存减轻现金流压力，但当未来减息比想像快，税贷利息又已经肯定咗，到时就锁唔到息。”

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