保险重磅法案明年实施 领头羊先上榜 永明金融早一年达标 强健足抵200年一遇金融危机

保险产品五花八门，保险公司的稳健程度及信誉成为投保人士的重要考量。香港保险业界正分阶段推行风险为本资本制度（Risk-based Capital，RBC），这条获业界誉为重磅法案的条例，今年7月初已获立法会通过，目标在2024年内实施。新制度之下，保险企业预料可抵御“200年一遇”的金融危机，而有保险公司更已顺利提早一年获得批准提前采纳RBC，其中一间就是香港永明金融。

香港永明金融已顺利提早一年获得批准提前采纳RBC。

有别于现行法规以划一比例来厘定资金要求，在即将推行的风险为本资本制度下，保险公司须按四大风险范畴作压力测试，包括市场风险、保险风险、交易对手风险、营运风险。保险公司需在各范畴以“200年一遇”的罕见危机，计算公司在最恶劣的情况下所需资金准备。

以香港永明金融为例，他们根据历史数据及统计学概念，在RBC框架下推算出各类潜在风险危机。香港永明金融首席风险官及首席精算师陈裕璋 （Brian）举例指，股市大跌四至五成、息口大跌，或忽然有三成客户退保等，都可被界定为200年一遇的事件，“会逐个风险计算，到底需要多少资金才足够应付这类危机？”

引入风险资本制度 可带来双赢
事实上，风险资本制度于欧美多国实行多年，Brian认为香港此时将制度引进保险业界，“绝对是跟上潮流，带来双赢局面。”他认为新制度有助营造一个公平的竞争环境（Level Playing Field），为保险市场带来新气象，“RBC不是令市场带来更花俏的高风险产品，而可令市场带来更多更合理的优质产品。”

香港永明首席风险官及首席精算师陈裕璋认为，风险资本制度应引进本港保险业界。

现时坊间有不少标榜“高保证成分”、“高红利”的保险产品，但RBC制度下，保险公司在推出高风险产品时，所须的资本就相应提高，Brian相信这将成为一个诱因，让保险公司设计多元化的保险产品，从而分散风险，最终受惠的绝对是所有投保人士。

新制度减保险公司违约风险
“实行RBC后，出现有保险企业因财力不够，而无法提供理赔的情况，相信机会将少很多。”他预料RBC能促使业界更自觉地审视投资策略，及妥善管理保险产品和投资所带来的潜在风险。换句话说，保险公司在RBC全面提高风险评估下，违约风险将大大降低，更能兑现对投保人士的承诺。

RBC有指起源于1980年代，最早在美国开始实施，惟经过多年演变，与今天香港将要实施的RBC已大不同。加上，由于以往各国标准不一，导致披露的资本比率难以比较，例如有濒临清盘的保险公司资金充足率可高达400％以上，而老牌实力雄厚的保险公司的比率仅130％。
 

陈裕璋预料，RBC能促使业界更自觉地审视投资策略。

Brian提醒，旧有制度下的比率数值并非越高越好，合理比率才是重点，比率太高或意味公司拿着太多钱不敢投资，某程度反映该公司赚取回报的能力。就着资本充足比率标准划一方面，据悉保监局会展开有关RBC制度详细要求的筹备工作，有关附属法例将会进行公众咨询，日后让大众更容易比较各保险公司的财务状况。

永明提早一年完成要求 过程充满血泪
要符合RBC标准当然绝非易事，能够提早一年完成保监局要求更显示出其筹备效率。Brian形容这次是永明金融集团其中一个史上最大的1年期项目，准备过程“真的充满血泪”，除了要重金礼聘更多精算师处理风险评估，还有很多跨国的数据需要硬件软件上的配合。他特别感谢团队过去一年来的努力，能够成为首批实行新制的保险公司，足证团队的能力，以及本身稳固的财力及风险管理水平，“本身个底打得好，所以是赢在起跑线。”

风险为本资本制度（RBC）今年7月初已获立法会通过，目标在2024年内实施。

日后在RBC新制度下，保险公司须定期向保监局及公众披露讯息，当局将定期检视数据，监管各大保险公司的营运情况。当资金比率呈不寻常的下跌趋势，当局将会介入了解，若情况未有改善则有机会干涉业务，防范违约风险。
 

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