$5,000起家！亞裔投資者靠免稅儲蓄帳戶累積$775,000

【星島綜合報道】如果你未開設免稅儲蓄帳戶（Tax-Free Savings Account，簡稱TFSA），可能正錯過加拿大最有效的儲蓄及投資工具之一。TFSA於2009年由加拿大政府推出，讓市民可以免稅儲蓄及投資，用途不限，且收益及提款皆不需繳稅，只要遵守規則即可。

不少人誤以為TFSA只是儲蓄帳戶。「儲蓄通常只代表存放現金」，PWL Capital投資組合經理Dan Bortolotti表示。實際上，TFSA是一個可以持有多種投資工具的容器，包括現金、保證投資證書（GIC）、股票及互惠基金等，適合長期增值。Bortolotti更建議，TFSA的更準確名稱應是「免稅投資帳戶」。

由$5,000到$775,000的投資故事

多倫多居民Minyoung An來自韓國，12年前以約5,000加元開設第一個TFSA。如今，他名下兩個TFSA總值已達77.5萬加元。An表示：「我相信投資市場比傳統儲蓄更適合累積長期財富。」

An回想當年：「我想自己年輕，如果出現損失還有時間恢復，所以我轉而全部投資個股。」他選擇了蘋果（Apple）及特斯拉（Tesla），採取嚴格「買入並持有」策略，即使特斯拉股價曾下跌40%，他依然持有。六年後，這些股票收益已幫助他支付多倫多一套房屋的30萬加元首期。

TFSA的供款以已課稅收入進行，不能抵稅或獲退稅，每年有最高供款額限制。今年TFSA最高供款額為7,000加元。未用的供款額可累積至未來年度。例如，如果你2026年才首次開戶，且2009年已滿18歲，你的累計供款額截至1月1日將達109,000加元。TFSA的投資收益及市值變動不會影響當年的供款額。

提款方面，TFSA提供極大靈活性，你可隨時提款而不影響聯邦福利資格。惟提款額度只會在下一個日曆年的1月1日重新加入可供使用額度。

費用與投資策略要注意

An最初在銀行透過互惠基金開設TFSA，但發現管理費過高後，他將帳戶轉至Wealthsimple自行管理投資組合。

投資組合經理Bortolotti指出，ETF及互惠基金通常收取管理費（MER），理想是約0.2%每年，即每1萬加元約20加元；若收費達1.5%至2%，投資增長會顯著放慢。

他建議透過券商開TFSA，才能接觸ETF及股票等長期投資產品。銀行開戶可能只能持有現金或GIC。大多數券商允許手動買賣股票及ETF，亦可使用「機械投資顧問」（Robo-Adviser）依風險承受度選股。買賣股票或ETF通常需付交易佣金，一般不超過10加元。Bortolotti提醒，交易規模太小而佣金過高，會影響收益；交易額大，佣金比率低，就屬合理成本。

個股高風險亦有回報

An嘗試ETF幾個月後，決定冒更大風險，將投資全數放在個股上——蘋果（Apple）及特斯拉（Tesla）。他表示：「我很幸運，僅此而已。」

然而投資經理Bortolotti提醒，集中投資少數股票雖可能快速致富，但風險極高，「你可能還不如買樂透」，很多人會血本無歸。TFSA虧損亦不能恢復供款額，也不能用作抵消其他收益的資本損失。

長線投資則應分散組合，Bortolotti建議透過ETF投資數百甚至數千隻股票，雖仍有風險，但不會完全失去本金。

落後也可補救

對於未及早開TFSA的人，一名註冊會計師Janine Rogan，指出TFSA具有彈性：「有些年份未能供款也沒問題，只要有計劃補回即可。」

Rogan今年35歲，設計了九年計劃補充自己的TFSA儲蓄。她在20多歲時以稅款購買股票及ETF，目標是將TFSA額度用盡。

30多歲時她購房、育兒，供款落後，但她能隨時提取帳戶資金應急，例如支付首期、過戶費、產假期間開支或托兒費。

目前Rogan的TFSA約22.4萬加元，尚有6萬加元供款額，她投資於股票及增長型ETF，年均收益約13%。今年計劃供款36,000加元，2027年13,200加元，2028年15,400加元，2029年17,000加元，到2030年可追上以前未用額度，之後將專注於每年額度直至2035年。

Rogan表示，如果按計劃執行，30年後她的TFSA將增至700萬加元，即使不再額外供款。「這就是複利的魔力」，她說：「如果我能將109,000加元轉化成七位數投資組合，這就充分展示了它的威力。」

（圖：星報）T15