財富可借多元化資產配置增值之餘，信託是生前身後傳承的好幫手？

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全球金融市場高速演變的背景下，投資者已不再局限於傳統股票或債券，而是運用多元策略，包括科技與人工智能主題投資、基金配置、加密貨幣、黃金及跨資產組合。隨着金融工具進化及資本市場全球化，個人投資理財往往只是財富旅程起點。

筆者 (莊主) 現遊走加港兩地不少媒體，擔任財經分析嘉賓。過來曾多次預早成功預測美國及香港大市的轉角位，而為人所熟悉，曾為大學工商管理學院客席講師及基金管理工作。

憑超過20年理財及市場分析經驗，曾接觸逾千個家庭及企業個案，由個人資產管理到上市公司家族架構，深明當資產累積至一定規模後，理財焦點便會從「如何賺錢」昇華至「如何保護與傳承」。

筆者認為家族傳承並非單純資產轉移，而是延續資本、投資理念與策略思維。嘗試綜合幾點看法:

一、跨地域資產管理需求急增 — 單一遺囑已不足應付

現今人士常於 香港、加拿大及其他地區持有房地產、股權及金融資產，跨地域財富部署成為常態。不同司法區（如香港 vs 加拿大）在法律制度、稅務及遺產承繼安排上存在明顯差異，若仍以「個人名義」或「單一遺囑」處理，難以滿足家族結構複雜化及全球資產配置需求。透過分區設立 信託（Trust）架構，可按當地法規因地制宜管理資產，成為現代家族傳承的「標準化戰略工具」。

二、信託比遺囑更具效率與操作力 — 避免凍結與法院程序

遺囑需經法院認證（probate），加拿大程序冗長，或導致資產被凍結、需繳遺產稅及提供保證金，亦可能引發法律爭議。香港雖毋須繳遺產稅，但法院程序仍存時間風險。信託可於委託人生前已運作，身故時自動承接，毋須經法院認證，能確保資產流動不中斷，是「零停頓傳承」方案

三、跨代規劃與財富保護 — 可設定傳承條件與保障非傳統成員

信託可設定 取得時間及條件（如年齡、教育、婚姻狀態、是否參與家族業務等），避免財富過早或錯誤分配。可保障再婚、非婚姻伴侶、特別照顧人士等屬法例保障不足的對象。信託可延續多代，不因受益人更替而終止，是 具延展性的跨世代策略工具。

四、稅務與資產隔離 — 建立雙地信託提高應變力

加拿大信託可專責管理當地資產，避免觸及香港申報要求；香港信託則可能享有海外收益稅務優惠。以信託作為資產屏障，可降低訴訟及債權人風險，提高資產保護級別。在全球政策變動（如稅制改革、資本流動限制）情況下，信託可提供 策略調整空間，提高抗政策風險能力。

五、集中管理與投資決策 — 讓資產持續增值而非被動分派

信託可以 統一家族資產並由投資委員會或家族顧問管理，資產於傳承過程中仍能運作及增值。可按家族理念及投資哲學，制定長遠資本策略，不再只是資產分派工具。有助培育家族財商、提升參與度與責任感，建立真正的「家族資本管理機制」，而非僅是財富繼承。

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筆者：莊主