聚水潭今起招股 入场费3091元 一成公开发售 引入13名基石投资者

中国电商SaaS ERP提供商聚水潭（6687）由今日（13日）起至周四（16日）招股，拟发行6,816.62万股，一成香港公开发售，招股价30.6元，集资约20.9亿元，每手100股，入场费3,090.85元，预期于10月21日挂牌，中金及摩通为联席保荐人。

基投合共投资1.3亿美元

值得留意的是，该股引入13名基石投资者，包括Blue Lake Capital Opportunity Fund、CUAM实体、DAMSIMF、Fourier Global Master Fund、GRANITE ASIA VIII INVESTMENTS PTE. LTD、香港景林、GTCS Holdings、HongShan Growth、Jain Global Master Fund、Perseverance Asset Management、Stoneylake Global Alpha Fund、WT资产管理、3W Fund，投资金额合共1.3亿美元。

中国最大电商SaaS ERP提供商

根据灼识咨询资料，以2024年相关收入计，聚水潭是中国最大的电商SaaS ERP提供商，占24.4%市场份额，超过第二至第五大参与者的市场份额总和；同时亦是中国第二大电商SaaS提供商，占7.1%市场份额。

招股书提到，中国电商SaaS市场包括电商运营SaaS及建站管理SaaS；而中国电商运营SaaS市场主要包括ERP、CRM、销售及营销管理，以及其他如数据分析、人力资本管理及财务管理。

集团表示已开发出云端电商SaaS产品，能够推动商家客户与中国乃至全球逾400个电商平台相连；并于2024年为8.84万名不同类别的SaaS客户提供服务，净客户收入留存率为115%。

去年业绩扭亏为盈

业绩方面，去年聚水潭收入约9.1亿元人民币，按年升30.5%；盈利录1,215.2万元人民币，2023年则亏损约4.87亿元人民币，按年扭亏为盈。

至于所得款项净额约55%将于未来5年用于提升研发能力，以丰富产品矩阵；约25%用于未来5年加强销售及营销能力；约10%用于战略投资；以及约10%用作一般公司用途。