出售加拿大业务 瑞信料汇控明年将派每股21美仙特别息

汇控（005）早前被大股东要求转移重心至亚洲，周二宣布出售加拿大业务，料2023年底完成，录得税前利润57亿美元，又会积极考虑派一次性股息等。大行认为交易对汇控明显正面。

汇控指将积极考虑通过派发一次性股息或股份回购，将这笔交易创造的额外富余资本适量退还股东，瑞信认为潜在的分派或导致明年总股息率非常具吸引力，可能高达13%，当中包括每股0.21美元的特别息。

汇控收购加拿大交易的估值相当于股价有形资产比3倍，而相比之下，大型加拿大银行的股价有形资产比约为1.6倍至2.2倍，因此瑞银认为该交易估值属一个战略价格。

美银表示，汇控已重申其分配盈余资本的政策。因此，在交易完成后，除了100亿美元的年度股息外，集团或再将百亿美元额外资本中的大部份分配给股东。美银重申汇控「买入」评级，目标价65.89元。

富瑞认为，汇控将相关收益回馈股东，可安抚因为2020年初削减派息而失望的投资者，交易对汇控明显正面。富瑞予汇控英股「持有」评级，目标价574便士（折合约53.9港元）。

瑞银指出，无论有没有类似的出售资本计划，汇控估值仍具吸引力，如果内地与香港防疫政策转变，令跨境旅游复苏，瑞银称会将关注点放在第四季业绩及未来净息差前景。