替6名年長客戶冒進投資致蝕老本112萬元卑詩券商麻煩了

【星島綜合報道】加拿大投資監管組織（CIRO）指稱，一名在溫哥華執業的股票經紀，涉嫌未充分了解客戶的投資需求及風險承受能力，並向6名低風險投資者提出不合適的投資建議，導致他們在2021年2月至2024年12月期間合共損失112萬元。

據《溫哥華商業雜誌》（BIV）報道，CIRO在聽證通知中指稱，Harbourfront Wealth Management Inc.註冊代表托夫斯（Justin Eliah Toevs）「未盡應有的審慎義務」，未充分掌握並持續了解6名客戶的重要資料，也未能確保向他們提出的投資建議符合其需求。

托夫斯預定於10月26日透過視像方式出席聆訊。CIRO將由獨立聽證小組審理相關指控；目前所有指控均尚未獲證實。

Harbourfront副總裁Sheila Malchenko日前以電郵回覆《溫哥華商業》時表示，由於案件仍在監管程序中，公司目前不便就具體內容進一步置評。

退休客戶卻被推向高風險投資

CIRO指稱，涉案6名客戶投資經驗有限，主要依賴托夫斯提供投資意見及專業判斷，而且均已退休或接近退休。

監管機構指稱，托夫斯卻採取「進取且高度波動」的投資策略，大量配置於風險較高的證券，投資主要集中在運輸及科技等行業。

在112萬元總損失中，其中一對居於大溫地區、臨近退休的夫婦及其公司，合共損失約91萬元，佔全部損失逾八成。

文件以「JJ」及「RJ」稱呼這對夫婦。JJ現年69歲，從事醫療保健工作後已退休4年；RJ現年71歲，原為醫生，至2025年退休。兩人另持有一家名為「6 BC Ltd.」的控股公司，旗下擁有兩處出租物業。

CIRO文件指出，JJ已經退休，而當時為60多歲的RJ預計一年內退休，兩人原本並不希望承擔投資風險，因為退休後將依靠投資資產維持生活。

然而，CIRO指稱，托夫斯採取「高度依賴風險」的投資策略，因此並不適合JJ、RJ及其公司。

重押航空、郵輪　後轉向科技股

監管文件指稱，托夫斯大量投資航空及郵輪業相關證券，後來又增加科技業證券的配置。

CIRO形容，這些投資具有投機性，且高度集中、價格波動劇烈，與客戶的低風險取向及退休規劃並不相符。

其中JJ的投資帳戶價值最終下跌54.5%。

這也成為案件的核心問題：投資本身存在風險並非違規，但當投資者已明確表明需要低風險、即將或已進入退休生活，而投資組合卻大量押注高波動、集中度高的產業時，監管機構關注的便不再只是市場漲跌，而是投資建議是否真正符合客戶情況。

聆訊將決定是否違規

CIRO是加拿大投資業的自律監管機構，負責監督投資交易商及相關市場從業人員，並以保障公眾利益為主要職責。

目前，CIRO只是提出監管指控，托夫斯尚未被裁定須對相關損失負責。獨立聽證小組將在10月26日的程序中評估證據及指控。

若最終裁定托夫斯須為被指稱的專業失當行為負責，他可能面臨監管制裁或金錢處罰。

托夫斯自2017年11月起任職於Harbourfront，此前亦曾在另一家證券交易商工作，任期由2009年2月至2017年11月。

圖：Getty Images

替6名年長客戶冒進投資致蝕老本112萬元 卑詩券商麻煩了