積金評級稱9月MPF人均蝕5060元 全年有望正回報 惟留意連升4年僅曾出現1次

強積金研究機構積金評級表示，儘管9月錄得1.47%虧損，強積金在2026年第三季仍錄得0.5%溫和正回報，為連續第三季錄得正回報，並令年初至今回報升至6.2%。以絕對金額計，9月虧損251億元，相當於每名強積金成員平均虧損5,060元；第三季及年初至今投資收益分別收窄至83億元及969億元，相當每名成員平均收益分別為1,667元及20,161元。

9月股票及債券基金齊跌

在資產類別層面看，美國利率上升及持續通脹憂慮，影響了股票及債券基金回報，其中9月歐洲股票基金大跌3.76%、中港股票基金跌3.1%、亞洲股票基金亦跌1.03%，環球債券基金及亞洲債券基金亦分別跌2.18%及2.39%。

然而，年內股票基金表現仍優於其他資產類別，其中亞洲股票基金今年累升24.29%、日本股票基金亦累升20.76%；相反，環球債券基金年內累跌3.08%。

警告傳統分散投資或不太有效

積金評級主席叢川普（Francis Chung）表示，強積金有望連續第四年錄得年度正回報，但他同時警告，股債相關性上升，可能意味傳統分散投資策略在短期內將變得不那麼有效。

該機構提到，強積金連續四年錄得正回報，此前僅曾出現一次，而且對上一次已是差不多20年前（2003至2007年）。