知識產權融資沙盒完成7宗審批 貸款最多3900萬 涉專利和商標

港府於去年12月推出知識產權融資沙盒計劃，以推動本港知識產權融資發展。目前沙盒首階段錄得7宗成功完成融資審批試點個案，貸款金額介乎100萬元至3,900萬元，涵蓋電子、建築、玩具製造、醫療器材等行業，涉及知識產權資產包括專利和商標。

獲批貸款平均增25%至50%

金管局助理總裁（銀行監理）朱立翹表示，沙盒首階段已取得階段性成果，除了已完成的7個個案，部分個案仍在處理中。更為關鍵的是，銀行從沙盒中獲取了經驗，並獲悉可將知識產權估值報告整合進信貸審批流程中，依據估值結果對企業信用評分進行加分，顯著提升了企業獲得貸款的額度，並取得利率更低的貸款。

她透露，參考知識產權估值後，在知識產權等無形資產和傳統有形資產結合下，企業獲批貸款額度平均提升25%至50%，貸款利率亦可降低25至150個基點，充分體現了知識產權金融化帶來的實際效益。

下階段擴大沙盒測試範圍

朱立翹表示，金管局計劃在下一階段擴大沙盒測試範圍，邀請更多銀行、跨行業企業及相關專業服務機構參與，推動更多元化的試點項目落地。此舉旨在進一步完善知識產權融資生態圈，並更好配合北部都會區建設。她強調，沒有為整個沙盒計劃設立特定參與銀行數量目標，「不過肯定係越多參與者越好」。

被問及內地企業能否參與沙盒計劃，朱立翹說，目前沙盒以本地中小企業優先，內地企業只要在香港設立公司，也可作為試點參與者，利用香港平台開展知識產權融資。

中銀：引入獨立機構估值報告

沙盒參與企業主要運用商標或專利等知識產權作為融資抵押品及估值評估因素。參與銀行代表中國銀行（香港）工商金融部副總經理莊芳毅指出，自沙盒計劃推出以來，中銀已成功落地多個案例，並與金管局、商經局及知識產權署持續溝通，制定內部准入要求與授信條件；並且在審批過程中，除傳統風控指標外，引入獨立專業機構出具的知識產權估值報告，結合技術應用情況、研發投入歷史及未來盈利潛力等多個因素，全面評估企業內在價值，從而提升融資額度，支持企業全面可持續發展。他還透露，由於有部分專利和商標等知識產權資產屬於無形資產，脫離傳統範疇，需納入知識產權價值評估等新因素，整體流程相較傳統信貸可能更長，但強調不會因此造成實質審核障礙。

被問及企業預期知識產權融資額度與銀行實際審批額度是否存在明顯落差，莊芳毅表示，額度差異源於企業實際需求、市場接受度與銀行風控標準之間的博弈拉鋸；當前僅7個案例可供參考，且尚處試運行階段，但透過沙盒計劃，各方已意識到需通過持續溝通來優化機制。

渣打：與兩家中小企客戶合作

渣打香港亦宣佈，成功完成兩宗試點個案，將知識產權價值納入融資評估，協助中小企推動創新發展及把握業務增長機遇。渣打香港及大灣區中小企業銀行暨大灣區業務主管蘇偉棠表示，該行與兩家分別來自玩具模型及醫療器材行業的中小企客戶合作，深入了解其專利及商標等知識產權資產，並協助進行估值，最終憑藉其累積的知識產權資產價值成功獲得融資。

作為其中一間參與試點的渣打客戶永鏘國際，其副總裁林志鴻先生表示，過往企業申請融資，往往較依賴有形資產作為抵押品，而今次經驗不但支持公司的持續發展，更看到知識產權資產的潛力。相信可以啟發更多以品牌及創意為核心競爭力的企業。

政府推「專利估值先導支援計劃」

另外，為配合沙盒下一階段的推展、加強相關支援配套措施及完善本地知識產權融資生態圈，今日（30日）起政府將會透過香港技術與創新支持中心推出為期兩年的「專利估值先導支援計劃」（先導計劃），合資格中小企每家可申請一次性上限為8萬元的資助，用於委託一名合資格服務提供者（主要是會計師、財務分析師及測量師）為其專利及其他知識產權資產作估值等。

知識產權署副署長曾志深表示，呼籲具備知識產權潛力的企業積極瞭解並善用現有政策工具，包括知識產權融資沙盒計劃與先導支援計劃，以便結合自身業務需求，主動探索知識產權資產融資新渠道。