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2025-10-10 00:30:00

恒生私有化|汇丰据报曾3度上调作价 双方以「珍珠、紫荆花」代号为谈判保密

汇丰控股(005)私有化恒生银行(011)的交易,更多内幕曝光,据报汇控于9月初已向恒生提出计划,双方采用代号为行动保密,汇控用「珍珠(Pearl)」、恒生则用代表香港的「紫荆花(Bauhinia)」作代号。报道指,谈判过程中汇控已3次提高作价。

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私有化方案一个月闪电制定

外电引述消息人士报道,有关私有化构思已在几个月前开始,直至9月加速谈判,汇控于9月初已向恒生管理层提出私有化计划,直至最终要约出炉,前后只花四星期时间。报道指,摩根士丹利、高盛及美银的部分银行家负责大部分谈判,过程中一众顾问需日以继夜工作,即使中秋节假期亦未停手,而谈判期间已3次提高报价,才得出目前每股155元的作价。

报道又揭露,汇控内部讨论私有化工作时,会使用代号「珍珠」,而恒生亦采用「紫荆花」,以确保谈判保密。汇控及恒生没有回应有关报道。

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汇控斥千亿取恒生100%股权

汇控以每股155元私有化恒生股份,作价存在30.3%溢价,将合共斥资1060亿元,计划令持股由63.04%增至100%。

艾桥智称私有化属增值投资

有关举动反映去年上任的汇控行政总裁艾桥智作风,与该行过去取态大相迳庭,他周四(9日)回应时指,私有化恒生是一项增值投资,并强调交易纯属基于战略考虑的商业决策,否认是解救不良贷款比率高企的恒生。

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汇丰控股拟私有化恒生的消息震撼市场。

 

综合各方市场人士分析,预料未来恒生将进行大重整,裁员或在所难免,尤其是中后台人员。

 

相关人士指出,恒生坏帐问题并非私有化的原因,而是一个好契机。

 

汇控公告表示,尊重恒生银行的深厚传统、品牌形象和独特文化,并将同时提升其市场定位。

 

私有化后,汇丰亦能更大规模以及更同步地在两个品牌部署科技投资,为客户提供创新及更高效的金融服务。

 

汇控预期,透过剔除恒生银行的非控股权益盈利扣减,建议将会提升每股普通股盈利。

 

汇丰将继续维持2025年目标派息比率为每股普通股盈利(不包括重大须予注意项目及相关影响)的50%。

 

过去汇丰大型并购成绩惨淡

外媒形容,汇控大型收购一向是其弱项,例如2003年收购Household International,以加强美国汇丰的业务,但5年后因次按危机,带来巨大风险敝口;而2002年汇控收购墨西哥Banco Internacional,其后卷入洗钱调查,最终被美国当局罚款20亿美元。

2022年汇控时任财务总监邵伟信(Ewen Stevenson)曾指,该集团对重返大型并购态度非常审慎,「清楚地意识到大约20年前,做过很多事情可能未为股东创造太多价值。」

 

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