即時經濟
2025-09-11 08:14:48
中资科企排队发债 阿里发32亿美元可转换优先票据 美团传考虑首发点心债
受AI竞争加剧导致资本需求飙升影响，中资科企排队发债！除了阿里巴巴（9988）宣布拟发行本金总额约32亿美元、2032年到期零息可转换优先票据之外，百度（9888）、腾讯（700）及美团（3690）也先后传出发债。
换股债溢价31.25%
阿里完成债券定价，初始换股价格为193.15美元或188.08港元，以港股收市价143.3元计，溢价31.25%。不过阿里为减少潜在摊薄影响，已购买限价看涨期权，可将有效换股价提升至上限的235.46美元，即溢价60%。倘若所有股份悉数转换，相等于总股本0.69%。
重点增强云基础设施能力
阿里表示，募集资金净额用于一般公司用途，战略重点是增强云基础设施能力及拓展国际商业业务营运。具体而言，约80%将被分配用于增强云基础设施，包括扩大数据中心、升级技术及优化服务以满足增长需求。其余20%将用于拓展国际商业营运，重点进行营运投资以提升公司市场地位与效率。
投行评估投资者对美团人币债兴趣
另一方面，据彭博引述消息报道，美团（3690）正考虑首次发行点心债，多间投行正评估固定收益投资者对美团潜在离岸人民币债券的兴趣，但磋商仍处于初步阶段，包括期限、规模和发行时间在内的细节仍在讨论中。
彭博数据亦显示，美团有一笔7.5亿美元2.125厘债券将于10月28日到期；去年9月，美团亦通过发行两笔美元债，合计筹资25亿美元。