恒生9年间销售基金及衍生品严重缺失 证监谴责兼罚款6640万元

证监会及金管局公布，恒生银行于2014年2月至2023年5月的9年间，在销售集体投资计划和衍生产品方面犯有严重的监管缺失，并向客户多收款项及没有向他们充分披露金钱收益。证监会谴责恒生，并处以罚款6,640万元。

经理影响客户频繁交易

证监会的纪律行动源自金管局的转介个案，金管局于早前的调查中发现，恒生在2016年6月1日至2017年11月30日期间对集体投资计划产品作出的销售存在一系列须关注事项。当时有111个客户帐户被发现在关键期间内，执行了100宗或以上的集体投资计划交易，虽然大部分交易都被声明为客户的「自选」交易，但事实上有46名客户是在其客户经理作出招揽或建议行为的影响下进行交易。证监及金管局指，有关交易过于频繁且持有期短，与基金的投资目标及客户的偏好投资年期有所抵触，而进行频繁的集体投资计划产品交易令客户承担重大的交易成本，严重影响了他们的整体盈亏。

恒生无法充分监督基金销售情况

证监会及金管局表示，恒生的内部监控措施存在不足之处，因为它无法充分监督和监察向客户销售集体投资计划的情况，就此而言，恒生除了没有保留足够的审计线索，以确保交易是由客户真实发起外，亦没有设立足够的监控措施，以在进行可能有问题的交易后对其作出监察和跟进。

金管局亦将有关恒生销售和分销衍生产品的调查结果转介予证监会，在2014年2月17日至2018年12月19日期间，388名没有被恒生分类为对衍生工具的性质和风险具备知识的客户，进行了629宗购买衍生工具基金的交易，其中148宗交易涉及的产品的风险水平，高于这些客户的风险承受水平。

恒生销售衍生工具 向客户多收2240万元

证监会与金管局的联合调查进一步发现，在2014年11月至2023年5月期间的多个时段内，恒生从有关交易中合共多收至少2,240万元的收益或费用。证监会认为恒生没有向客户充分披露有关的重要资料，亦没有避免利益冲突，并确保其客户得到公平的对待。

证监会指，最初是经恒生的主动汇报或金管局转介的调查结果，而得悉有关问题，恒生已向受影响的客户作出赔偿，并已采取补救步骤及改善措施，以纠正和加强其内部监控措施。