出售加拿大業務 瑞信料滙控明年將派每股21美仙特別息

滙控（005）早前被大股東要求轉移重心至亞洲，周二宣布出售加拿大業務，料2023年底完成，錄得稅前利潤57億美元，又會積極考慮派一次性股息等。大行認為交易對滙控明顯正面。

滙控指將積極考慮通過派發一次性股息或股份回購，將這筆交易創造的額外富餘資本適量退還股東，瑞信認為潛在的分派或導致明年總股息率非常具吸引力，可能高達13%，當中包括每股0.21美元的特別息。

滙控收購加拿大交易的估值相當於股價有形資產比3倍，而相比之下，大型加拿大銀行的股價有形資產比約為1.6倍至2.2倍，因此瑞銀認為該交易估值屬一個戰略價格。

美銀表示，滙控已重申其分配盈餘資本的政策。因此，在交易完成後，除了100億美元的年度股息外，集團或再將百億美元額外資本中的大部份分配給股東。美銀重申滙控「買入」評級，目標價65.89元。

富瑞認為，滙控將相關收益回饋股東，可安撫因為2020年初削減派息而失望的投資者，交易對滙控明顯正面。富瑞予滙控英股「持有」評級，目標價574便士（折合約53.9港元）。

瑞銀指出，無論有沒有類似的出售資本計劃，滙控估值仍具吸引力，如果內地與香港防疫政策轉變，令跨境旅遊復甦，瑞銀稱會將關注點放在第四季業績及未來淨息差前景。

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